在中国人民大学举行的第二十九届中国资本市场论坛上，与会者聚焦“金融强国与资本市场发展”的主题，展开了深入探讨。中国人民银行前行长戴相龙在演讲中指出，加速发展资本市场是构建金融强国的重要一环，中国具备建设强大资本市场的必要条件和潜力。
戴相龙详细阐述了构建强大资本市场的关键因素。他提到，优秀企业的参与、健全的制度框架、严格的监管措施，以及对自身能力的坚定信心，是不可或缺的要素。他强调，中国资本市场正面临良好的发展机遇，预计今年的股市表现将优于去年，得益于积极的财政政策和适度宽松的货币政策。
戴相龙在演讲中特别提到了证券公司的角色。他指出，提升证券公司的公信力和将长期资金转化为资本的能力，对于培育具有国际竞争力的大型证券公司至关重要。他建议，应鼓励和支持大型商业银行设立全国性证券公司，以改变当前证券公司资本归属单一、规模较小的现状。
数据显示，2023年，中国前十大上市证券公司的股权结构中，中央和地方财政占比44%，香港个人投资者占比22%，企业占比6%。全国共有145家证券公司，平均营业收入仅为28亿元，与国际巨头相比仍有较大差距。戴相龙认为，大型商业银行的加入将显著提升证券公司的公信度和资本生成能力。
戴相龙还强调了加强证券业监管的重要性。他呼吁监管机构将维护投资者权益作为监管重点，改进上市公司股本减持规定，加大退市监管力度，并严厉打击违法犯罪行为。他提到，尽管中国股票市场建立时间不长，且以散户交易为主，但面对国际金融市场的冲击和经济周期的变化，仍需建立稳定股市的特定机制。
戴相龙指出，去年中央出台了一系列稳定股市的措施，中国人民银行也公布了两项结构性货币政策工具，对稳定股市产生了积极影响。他强调，中央银行在股市出现非正常大幅波动时，及时公布和实施货币政策工具，是符合法律规定和职责要求的。
针对社会上对中央银行货币政策工具的误解，戴相龙进行了澄清。他明确表示，中央银行只对金融机构实行货币操作，金融机构从中央银行获得的流动性由其自主使用。他建议，将这两项货币政策工具作为常规备用工具，在股市发生非正常下滑时及时运用，以增强市场信心，保持证券市场稳定发展。
