在本周五，中国股市迎来强劲反弹，得益于中国人民银行推出的新工具，该工具预计将向资本市场注入高达8000亿元人民币（约合1123.8亿美元），同时市场也获得了包括降息在内的进一步刺激措施的强烈信号。
上证综合指数收盘上涨2.9%，而跟踪深圳证券交易所纳斯达克式子公司股票的创业板指数飙升近8%，抹去了周四的跌幅。蓝筹股沪深300指数在周四下跌1.1%后，周五上涨3.6%。香港恒生指数上涨3.6%，缩减了周四1%的跌幅。纳斯达克金龙中国指数，追踪65家在美国上市的中国企业，在周四下跌3.6%创9月25日以来最低收盘后，周五上涨3%。
周五早些时候，中国人民银行（PBOC）正式推出了一项名为“证券、基金和保险公司互换便利”（SFISF）的工具。该工具允许符合条件的证券公司、基金和保险公司使用各种抵押资产，如债券、股票交易型基金（ETF）和沪深300指数成分股持仓，与中央银行交换高质量流动性资产，如国债。
上周四，中国人民银行宣布决定设立SFISF，初始规模为5000亿元人民币，这是中国首个为支持资本市场而创建的货币政策工具。央行在声明中表示，初期注入了5000亿元人民币，并可根据未来需要扩大新互换工具的规模。
截至目前，已有20家证券和基金公司获准参与SFISF操作，首批申请额度超过2000亿元人民币，中国人民银行周五发布的声明中称。
周五，中国人民银行还启动了另一项工具，该工具是央行行长潘功胜上个月预先披露的。这是一种特殊再贷款工具，旨在引导银行向上市公司及其主要股东提供贷款，用于回购和增持股份。该工具的初始再贷款规模为3000亿元人民币，利率为1.75%，期限为一年，如有需要可展期。根据央行规定，该工具适用于各种类型的公司，无论其所有权如何。
最新推出的增量刺激措施反映了当局确保经济稳定、稳定预期和促进消费的坚定决心。由于房地产和资本市场是经济中最大的挑战之一，需要有针对性的政策，潘功胜在周五的2024年金融街论坛年会上解释道。他强调，支持资本市场稳定发展的两项工具完全基于市场化原则，互换工具并不是中央银行的直接金融支持。
潘功胜明确表示，新工具并不意味着中国人民银行直接向市场提供金融支持，因此不会扩大中央银行的货币供应量。他警告说，中央银行提供的股票回购和增持再贷款有具体的方向性目标，一个根本的底线是贷款资金不得非法进入股市。
潘功胜强调，货币政策框架将进一步完善，重点是将合理提价作为关键考虑因素。中央银行将更加重视利率等价格监管工具的作用。
他指出，近期已经降息，并暗示年内可能还会进一步降息。9月27日，中国人民银行将存款准备金率下调了0.5个百分点，或50个基点（BPs），并将七天期逆回购利率下调了20个基点。同日，常备借贷便利（SLF）利率也下调了20个基点。9月25日，一年期中期借贷便利（MLF）利率从2.3%下调至2.0%，降低了0.3个百分点。潘功胜表示，央行正在考虑在2024年底前适当时候下调存款准备金率0.25至0.5个百分点，具体取决于市场流动性情况。
中国主要国有商业银行周五宣布降低存款利率。根据中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和中国交通银行发布的官方存款利率，一年期定期存款利率下调了25个基点至1.1%。潘功胜补充说，预计下周一（10月21日）市场基准贷款利率（LPR）将下调0.2至0.25个百分点。
在中国国家统计局公布第三季度中国经济同比增长4.6%，为六个季度以来最低增速后，中国人民银行随即宣布推出新工具。中国今年的目标是使GDP同比增长约5%，最近中国当局已呼吁采取具体行动来实现这一目标。“鉴于新的刺激措施，第四季度经济将表现更好，”麦格理集团有限公司中国经济主管胡伟俊表示。
