国泰君安与海通证券于近日正式复牌，在集合竞价阶段，国泰君安H股报价一度飙升至407港元/股，涨幅惊人，高达5047.99%。截至发稿时，国泰君安A股和海通证券A股均已涨停；国泰君安H股涨幅超过60%，海通证券H股涨幅则超过100%。
前一日晚间，两家券商同步发布了合并重组的相关预案及联合公告，换股比例为1:0.62。同时，国泰君安计划定增募集100亿元，用于补充资本金和支持业务发展。
根据公告，经除权除息调整后，国泰君安与海通证券的股票交易均价被确定，从而得出每1股海通证券股票可以换取0.62股国泰君安同类别股票的换股比例。换股实施后，国泰君安的总股本将大幅增加至170.04亿股。
在换股过程中，国泰君安拟发行的股份数量合计为81.00亿股，包括A股和H股。换股完成后，海通证券将终止上市，其股票将被注销，而国泰君安将承继海通证券的所有资产、负债、业务等。
国泰君安还计划向其控股股东国资公司发行A股股票，募集不超过100亿元的资金，用于补充资本金、支持业务发展等。此次募集配套资金后，国泰君安的总股本将进一步增加。
合并后的新公司在多个方面都将位居行业领先地位。总资产、归母净资产、净资本等关键财务指标均将排名行业第一。同时，在零售客户数、席位租赁净收入、A股IPO保荐承销数量等方面也将位居行业首位。
两家公司合并后，在长三角、京津冀、珠三角等重点区域的网点总数也将跃居行业第一。投行业务方面，两家公司合并后的IPO承销总额和科创板IPO承销额均将位居行业领先地位。投资管理业务方面，合并后的公募、券商资管与私募股权管理规模也将达到3.4万亿元。
此次合并还将进一步完善国泰君安的国际化布局，涵盖全球主要资本市场，包括发达市场和新兴市场，从而提升其在国际金融市场的影响力。
