【ITBEAR】8月24日消息，随着美联储降息预期的逐渐升温，国内银行推出的美元存款利率正悄然走低。不少投资者正急于寻找年化利率5%以上的美元存款产品，希望在降息前抓住最后的“上车”机会。然而，人民币对美元的升值走势却让许多投资者犹豫不决，他们纷纷质疑：利息收益能否抵消汇率下跌带来的损失？
面对这一局势，投资者们纷纷行动起来。8月21日，重庆银行在其官方公众号上发布了存款推荐内容，宣传其“美元存款5%年利率更幸福”的优惠。据ITBEAR了解，该银行提供的3个月和6个月的定期存款年利率均为5.0%，而12个月的定期存款年利率则为4.9%。这一消息引发了投资者的广泛关注，许多人在社交网络上发帖询问哪家银行的美元定期存款利率还能达到5%。
记者在北京多家银行网点调查发现，美元存款产品的利率整体呈现下降趋势。目前，年化利率高于5%的1年期美元存款产品已经变得相当稀少，市场上主要以3个月或6个月等短期产品为主。值得注意的是，期限越长，利率反而越低。以某外资银行为例，其7月30日开售的12个月美元定期存款产品年化利率为4.9%，3个月美元定期存款产品年化利率为5%；然而到了8月7日，12个月美元定期存款产品的年化利率已降至4.0%，而3个月美元定期存款的年化利率仍保持在5%。
回顾近几年的美元存款利率走势，可以发现利率的变化与美联储的动向密切相关。自2022年5月以来，美元存款利率逐渐上升，尤其是在当年年底，大多数银行的1年期美元定期存款利率已超过4%。进入2023年，在美联储加息政策的推动下，利率继续攀升，不少银行的1年期美元定期存款利率达到了5.45%。然而，2023年7月，几家国有大行下调了美元存款利率，从之前的4.5%至5%大幅下调至2.8%。尽管如此，仍有部分外资银行和中小银行的美元存款产品年化利率超过5%。
除了美元存款，外币理财也受到了投资者的关注。部分银行理财子公司推出的美元理财产品收益超过5%。例如，中银理财的“美元乐享天天”产品，在近三个月（7月17日—8月19日）的年化收益率达到了5.47%，远超过其业绩比较基准2.5%—3.0%，这也是该产品成立以来收益率的最高水平。然而，与美元存款可以保本保息相比，美元理财并不保本，投资者需要承担一定的市场风险。
统计数据显示，外币存款正在延续回升态势。根据人民银行公布的信贷收支表，2024年上半年外汇存款累计增加了387亿美元。其中，住户部门外汇存款累计增加22.19亿美元，非金融企业外汇存款累计增加20.45亿美元，而非银行金融机构的外汇存款更是累计增加了444.48亿美元。这一趋势表明，走低的人民币存款利率和承压的人民币汇率贬值压力，导致非金融企业和居民选择持有更多的外币资产。
从部分上市公司公告中，也能窥见企业购买美元存款的动态。8月6日，科瑞技术（002957.SZ）发布了《关于使用部分自有闲置资金进行证券投资的进展公告》。公告显示，科瑞技术使用部分闲置自有资金购买了多份美元定期存款产品。其中，期限为1个月的产品实际收益率分别为5.2886%、5.2900%、5.3%、5.33%；期限为2个月的产品实际收益为5.6%。
方正证券首席经济学家芦哲表示，美元存款的持续增长可能显示了由于人民币利率和美元利率存在差异而催生的增配美元资产的“套息套汇”行为。外汇存款的持续增加也可能指向资产负债表币种错配的风险正在累积。如果人民币汇率走强和美元利率下行，将增加非金融企业资产负债表的脆弱性。
