万科在债务展期方面取得重要进展，其寻求展期的三笔债券中，有一笔的方案已顺利获得通过。此次通过的方案涉及“21万科02”债券，该债券持有人会议决议议案四，即关于调整回售部分债券本息兑付安排、增加固定兑付安排及提供增信措施的议案，已获得通过。
根据通过的议案，万科将为参与持有人会议并同意相关议案的证券账户提供固定兑付安排。具体而言，万科将在2026年1月30日，以申报回售剩余本金为限，对每个符合条件的证券账户实施不超过10万元的兑付，且该部分本金在2026年1月22日至29日期间不计息。
在回售部分债券本金兑付方面，议案规定，扣除固定兑付部分后，本金的40%将于2026年1月30日兑付，并注销相应债券；剩余60%则展期1年，至2027年1月22日兑付。
关于利息支付，议案明确，回售部分债券本金（扣除固定兑付部分后）的40%在2026年1月22日至1月29日计息期间的利息，将于1月30日随本金一起兑付；剩余60%在2026年1月22日至2027年1月21日计息期间的利息，则于兑付日随本金一起支付。
为增强债券信用，万科还提出了增信措施。议案指出，万科将以其持有的武汉万云房地产有限公司和西咸新区科筑置业有限公司的应收款进行质押，作为增信担保措施，为本期债券未付本息提供增信，并承诺在议案通过后60个工作日内完成相关手续。
据了解，“21万科02”债券余额为11亿元，起息日为2021年1月22日，期限为7年，并附有第5年末的发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权。该债券到期日为2028年1月22日，但若发行人或投资者行使相关选择权，则兑付日将提前至2026年1月22日。此次回售申报数量达到10,321,010张，回售价格为每张100元。
值得注意的是，万科另外两笔正在进行展期谈判的债券“22万科MTN004”与“22万科MTN005”，也在同日召开了持有人会议，讨论最新的展期方案。这两笔债券的方案中同样包含了10万元的固定兑付安排和首付40%的条款。
有市场分析人士认为，“21万科02”展期方案的通过，为万科正在进行展期谈判的其他债券提供了参考，有助于万科暂时避免实质性违约的风险。然而，万科的债务压力并未完全解除。据数据显示，万科在二季度将面临约65亿元的债务到期。
另有房企内部人士表示，在当前市场环境下，万科能够给出这样的首付比例，或许预示着其整体重组方案即将出台。毕竟，在当前形势下，企业手中的资金并不充裕。
