1月21日早盘，A股市场主要指数集体走强。截至10点16分，上证指数上涨0.31%，深证成指上涨0.94%，创业板指涨幅达1.26%。在板块表现中，半导体相关ETF表现尤为亮眼，芯片ETF龙头（159801）涨幅超过4%，其成分股中龙芯中科（688047.SH）和通富微电（002156.SZ）双双涨停，海光信息（688041.SH）涨幅超过10%，澜起科技（688008.SH）、兆易创新（603986.SH）、紫光国微（002049.SZ）等多只个股跟涨。
近期，全球半导体行业动态持续引发市场关注。特斯拉首席执行官马斯克在社交平台X上公开表示，要实现每年在太空部署1太瓦（TW）人工智能的目标，必须依赖廉价芯片的支持，否则所需资金将远超现有规模。这一观点凸显了芯片在前沿科技领域的关键作用，也反映出市场对芯片成本和供应的敏感度。
与此同时，台积电（TSM.US）的资本支出计划成为行业焦点。根据最新披露，台积电预计2026年资本支出将达到520亿至560亿美元，较2025年的409亿美元显著提升。这一扩张计划不仅体现了台积电对未来市场的信心，也预示着半导体行业将迎来新一轮的产能升级和技术迭代。
证券机构对台积电的财务表现和行业影响进行了深入分析。大同证券指出，台积电2025年第四季度的营收和利润增长，主要得益于高端智能手机、人工智能及高性能计算等领域的强劲需求。持续的资本开支预计将对半导体设备、材料等上游产业链形成积极拉动，尤其是与其技术路线深度绑定的设备商（如ASML）和材料商有望同步受益。
首创证券则从行业趋势角度提出观点，认为台积电上调未来五年AI领域复合增速并增加2026年资本开支，表明全球AI需求依然旺盛。基于此，该机构看好全球数据中心产业链，建议投资者关注北美算力产业链及国产算力相关公司，认为这些领域将直接受益于行业需求的增长和技术升级的推动。
