今日，工业和信息化部举办了一场重要发布会，部长在会上针对当前产业竞争格局发表了深刻见解。他指出，企业与产业的成长往往历经艰辛，而非理性竞争可能瞬间摧毁多年积累的成果，这种现象绝不能被容忍。
就在发布会前一日，工信部与市场监督管理总局联合发布了《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》。方案明确提出，要在光伏等领域实现高质量发展，破除“内卷式”竞争，依法治理低价竞争行为，并引导地方合理布局光伏、锂电池产业，梳理产能现状。
近期，AI板块股价飙升，反内卷议题的市场关注度有所下降。然而，新能源产业链中的硅料环节却呈现出另一番景象：产能过剩最为严重的硅料价格持续攀升，N型料价格已突破5万元大关。
与此同时，快递行业也正经历着深刻变革。长期内卷导致的低价竞争局面正在发生转变，全国范围内快递价格出现上涨。以义乌、广东等产粮区为起点，涨价潮已蔓延至湖南、湖北、江西等地，涨幅在0.2至0.3元之间，且部分地区宣布后续将继续提价。京津冀地区也紧随其后，多家快递公司上调价格约0.3元。河南、山东、安徽等地也相继加入涨价行列。
快递行业反内卷涨价之路充满挑战，因为涨价可能损害地方利益。例如，义乌快递价格上涨将增加当地小商品物流成本，可能使河北等地的产品更具竞争力。在电商平台的激烈竞争下，微小的价格差异都可能导致流量的大幅波动。因此，许多地方对快递价格下跌持支持态度，进一步加剧了行业内卷。
尽管大摩等机构认为快递行业反内卷难度极大，但近期各地涨价的落地仍彰显了政策层面的决心。然而，并非所有行业的反内卷努力都取得了显著成效。
以汽车零部件行业为例，中报数据显示，行业龙头企业面临严峻挑战。某行业龙头公司上半年营收增长5.8%，但归母净利润下滑11%，毛利率连续三年下滑。另一家处于车灯赛道的企业，尽管收入利润有所增长，但二季度毛利率降至五年最低。更有企业净利润大幅下滑，创下十年新低，距离亏损仅一步之遥。
在中国汽车企业全球销量创历史新高的背景下，汽车零部件企业却普遍陷入低利润甚至无利润的困境。车企为争夺市场份额，纷纷采取减配策略，降低价格以吸引消费者。这种非理性竞争不仅损害了产品质量，也威胁到了整个产业的可持续发展。
不过，也有一些行业的反内卷措施具有更强的可行性。例如，工信部文件提到的控制新增产能措施，目前锂电、光伏、新能源车等行业的新增产能审批权限已收紧至国家层面，国内产能无序扩张的现象得到有效遏制。这种反内卷约束产能扩张与产能利用率提升、需求景气的组合，为中国制造业带来了新的发展机遇。
硅料和快递行业虽然看似无关，但背后都蕴含着相似的逻辑。它们提供的产品较为标准化，通过法律约束低价销售行为具有可操作性。然而，对于汽车等非标产品而言，约束难度极大，难以界定企业成本和管理边界。
近一个月来，反内卷议题在资本市场逐渐降温，但政策层面的决心却愈发坚定。尽管反内卷实践面临诸多挑战，但相信在政策的强力推动下，部分行业的问题将得到有效解决，并为投资者带来新的机遇。
