近期，资本市场上的“CPO明星”易中天概念股热度持续攀升，其中新易盛的股价表现尤为抢眼。从4月份的不足50元，到近日午盘逼近180元大关，涨幅接近三倍，这一飙升态势引起了市场的广泛关注。与此同时，中际旭创也维持了良好的上涨势头，而天孚通信则出现了回调迹象。
市场分析师此前曾指出，当前投资者对于仅有概念而无实际业绩支撑的高估值股票愈发谨慎。这一点在易中天概念股的走势中得到了验证。尽管三家公司都受益于英伟达产业链的发展，但由于天孚通信缺乏坚实的业绩基础，因此最先出现回调。相比之下，新易盛和中际旭创凭借出色的半年报业绩，成功守住了涨幅。
随着英伟达恢复H20芯片的供应，并推出面向中国市场的全新兼容GPU，光模块的市场需求预计将进一步提升。这一背景下，新易盛和中际旭创的未来盈利增长前景被普遍看好，股价上涨空间值得期待。
云计算ETF（159890）的前三大重仓股中便包括了新易盛和中际旭创，合计占比超过14%。尽管这一权重不算特别高，但这两家公司的强劲表现已经带动了整个板块的上涨。目前，新易盛的股价已创历史新高，而中际旭创也即将刷新新高。
从资金面来看，云计算ETF（159890）在午盘时段收涨0.94%，拉升过程中成交量显著放大，上午成交额突破4000万元。从技术面分析，该基金的5日、10日、20日、60日、120日和250日均线均呈现上升趋势，且日K线已成功突破所有均线，预示着可能迎来一波明显的阶段性反弹。
基本面方面，7月下旬正值上市公司二季报和半年报预告的密集发布期，业绩上行成为推动行业发展的关键因素之一。新易盛预计上半年归属于上市公司股东的净利润为37亿元至42亿元，同比增长327.68%-385.47%；中际旭创二季度单季度归母净利润预计为20.17-28.17亿元，同比增长50%-109%。这两家重仓公司的业绩均大幅超出市场预期。
云计算ETF（159890）的其他成分股中，也有多家公司披露了亮丽的业绩。例如，千方科技和恒生电子的中报净利润分别预增1534.65%和740.95%，中国长城和太极股份的净利润预增也均超过一倍。
整体来看，在已披露的中报业绩中，云计算ETF（159890）的成分股中超过八成实现了业绩预增，且相当一部分公司的业绩增幅超出了市场预期。随着7月进入中报业绩炒作的高峰期，再加上英伟达AI芯片的全面放开销售，市场机会显著增多。
