作者 | 刘银平
编辑 | 付影
根据7月10日贵州省纪委监委网站发布的公告，中信银行（601998.SH）财富管理部副总经理袁东宁涉嫌严重违纪违法，目前正在接受中信银行纪委纪律审查和六盘水市监委监察调查。
这已是近一年中信银行第二位被查的部门副总。2024年9月，中信银行资产管理业务中心原副总裁罗金辉涉嫌严重职务违法，接受中央纪委国家监委驻中信集团纪检监察组和贵州省六盘水市监委监察调查。2025年5月罗金辉受贿案一审开庭，罗金辉当庭认罪。
业务线负责人被查的背后，财富管理业务也面临诸多挑战，代销业务手续费连续两年下降。资产9.9万亿的中信银行如何应对财富管理线内控失效及业绩挑战双重压力？
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一年内两位部门副总被查
从贵州省纪委监委的表述以及公开信息来看，袁东宁应是在任期间被查。
袁东宁是一名中信银行老将，任职时间在9年以上。公开资料显示，2016年5月袁东宁就曾以中信银行总行零售银行部客户服务管理处博士的身份出席了某大数据峰会；2018年袁东宁担任零售银行部客户服务管理处处长。
2022年6月，袁东宁以财富管理部总经理助理的身份线上出席了南方财经全媒体集团主办“金融机构智能化和数字化改造线上沙龙”，并参与讨论了银行零售业务数字化转型的历程。
2024年1月23日，袁东宁曾以财富管理部副总经理的身份亮相“中信财富节年度盛典”，并在演讲中阐述了中信银行管理的数智化转型，具体介绍了“个人资产负债表”等人生财富规划工具。
再结合其他时间线，截至目前，袁东宁在中信银行财富管理部门任职时间在3年以上，于2023年上半年由总经理助理升任副总经理。从其工作履历来看，在零售银行部、财富管理部有着丰富的管理经验，在银行零售业务、财富管理业务及数智化转型方面深耕多年。
图源：罐头图库
就在袁东宁被查前，还有一位部门副总落马。
2024年9月27日，根据中央纪委国家监委网站发布的消息，中信银行资产管理业务中心原副总裁（一级部总经理级）罗金辉涉嫌严重职务违法，正在接受中央纪委国家监委驻中信集团纪检监察组和贵州省六盘水市监委监察调查。
2025年5月20日，贵州省六盘水市中级人民法院一审公开开庭审理了罗金辉受贿一案。
贵州省六盘水市人民检察院指控：2014年至2020年，罗金辉利用担任工商银行（601398.SH）资产管理部高级交易专家，交通银行（601328.SH）资产管理业务中心副总裁，中信银行资产管理业务中心副总裁等职务上的便利以及职权或者地位形成的便利条件，为有关单位和个人在融资、获得股票大宗交易业务以及债券回售等事项上提供帮助，非法收受财物共计折合人民币4437万余元。检察机关提请以受贿罪追究罗金辉的刑事责任。
罗金辉当庭表示认罪悔罪，法庭宣布择期宣判。
罗金辉的落马与其上级马续田密不可分。罗金辉在工行资管部任职时，马续田就是资管部副总，随后2013年10月、2016年3月马续田转任交行资管部总经理、中信银行资管部首席投资官兼资产管理业务中心总裁，罗金辉均追随其调任。
2016年7月，中信银行证实马续田被曝出在配合有关方面进行调查，但与其在中信银行任职期间无关。彼时马续田加入中信银行仅3个月。2017年马续田涉嫌受贿案被无锡市人民检察院提起诉讼。
此后，罗金辉仍在中信银行任职，直到2020年离职转行，但未能逃脱监察调查。
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财富管理、资产管理业务表现如何？
中信银行最近被查的两位副总分别来自财富管理和资产管理业务线，这两条业务线均为总行一级部门，在业务上有着交叉融合的部分，均服务于客户资产配置需求，最终都是要达到客户资产保值增值的目的，两个部门的侧重点不同，一个以客户为核心，一个以资产为核心。
从中信银行官网介绍，“财富管理品牌”是中信银行携手旗下中信证券（600030.SH）、中信信托、信诚人寿、中信建投证券（601066.SH）、天安保险、华夏基金、信诚基金、信银国际等八家金融子公司，合力打造的财富管理综合化金融服务平台。
简单来说，就是中信银行销售自身及各类金融公司的金融产品，包括理财、基金、保险、信托、存款等，销售对象包括零售客户和对公客户。
资产管理业务，通过发行融资性理财产品、代销信托公司集合资金信托计划、基金公司专项资产管理计划等方式，引入投资者资金，满足对公客户的融资需求，同时为投资者提供资产管理综合服务。
资产管理业务中心原副总裁罗金辉涉及的违法行为，主要就是为对公客户提供融资的过程中发生的。
2020年中信银行原资产管理业务剥离出去，单独成立理财子公司信银理财，中信银行的资产管理业务中心直接对接信银理财，协调跨部门资管业务。
图源：罐头图库
中信银行在财报中曾表示，在非息收入方面要着力打造“财富管理、资产管理、综合融资”三大核心能力。那财富管理与资产业务近年来表现如何？内部腐败问题不断会对业务产生什么影响？
近两年中信银行对公财富业务增长较快，2024年对公财富管理规模2099.16亿元，同比增长15.59%，其中协同代销规模420.94亿元，对公财富客户达3.17万户，同比增长18.96%。不过中信银行并未提到对公财富业务收入情况。
中信银行总体财富管理收入面临持续下滑的局面。2024年中信银行手续费及佣金净收入为311.02亿元，同比下降3.96%，连续两年下降，其中代理业务手续费49.81亿元，同比下降14.93%，主要是代销基金、保险、信托收入下降。代理业务手续费整体呈下降趋势，近5年缩水33.82%。
托管及其他受托业务佣金78.01亿元，同比增长23.77%，主要是理财业务收入增长，但和2021年、2022年百亿元以上收入来看也处在较低水平，近2年缩水30.77%。
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，代理金融产品收入下降主要原因还是资本市场表现不佳使产品吸引力下降，资管新规让行业机构需要一定的转型时间，再叠加行业竞争加剧、居民财富配置更趋保守等因素共同作用。
不过2024年代理业务手续费降幅要低于上一年的12.7%，且托管及其他受托业务佣金有所回升，主要得益于理财业务增长。
自信银理财成立以来，理财管理规模及业绩整体持续增长。2024年信银理财营业收入40.3亿元，同比增长13.65%，净利润24.92亿元，同比增长9.51%。理财规模1.99万亿元，同比增长15.29%。
近两年理财规模整体增长缓慢，信银理财在这种环境下仍能保持较快增长趋势实属难得，且与“理财一哥”招银理财的差距进一步收窄。
值得注意的是，2024年信银理财资产规模成立以来首次下降，期末总资产、净资产分别为120.62亿元、113.09亿元，同比分别下降1.91%、3.55%。
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代销业务收入缩水，意味着整体投资市场不景气，居民及企业投资风格偏向保守，近几年大量资金涌向了存款市场。过去三年中信银行存款规模增速整体表现一般，2021-2024年存款总规模整体增长了21.99%，在42家A股上市银行中位居32位。
从中信银行的存款构成来看，除了个人定期存款规模之外，个人活期存款、公司定期存款、公司活期存款规模均处于涨跌起伏状态，没有规律性。
总体来看，个人定期存款规模增长最快，四年翻倍，其中2022年增速达到42.36%，虽然2023年增速回落至19.37%，依然远高于其他类存款规模增速。但由于个人定存利率偏高，这也导致这两年中信银行净息差降幅较大，2021-2023年分别为2.05%、1.97%、1.78%。
2024年个人定期存款规模增幅进一步回落至8.56%，同时低成本的个人活期存款规模大幅增长29.24%，当年净息差表现良好，为1.77%，仅下降了0.01个百分点。
不过个人活期存款难以保持如此高的规模增速，在整体利率水平持续下降的背景下，银行普遍面临息差持续收窄的压力。2025年一季度，中信银行净息差进一步降至1.65%，相较上年末下降了0.12个百分点。
总体来看，受资本市场波动，中信银行财富管理业务面临一定挑战，代销基金、保险、信托等产品收入持续缩水，资产管理业务表现要好一些，理财产品规模仍然保持快速增长趋势。不过融资等领域权力滥用成风也给业务线造成一定打击，可能引发客户对银行内部风控和合规性的质疑，导致业务增速放缓。
