随着市场逐步回暖，私募机构纷纷加入到积极的买入行列中，呈现出一片热闹的交易景象。
根据私募排排网最新统计，截至2025年7月4日的数据显示，股票私募的仓位指数已经攀升至77.36%，与前一周相比，激增了2.07个百分点。这一加仓幅度在历史上实属罕见，将仓位指数推向了年内的新高边缘，也表明了私募机构对后市的乐观态度。
尤其引人瞩目的是，百亿级私募在这次加仓潮中扮演了重要角色，其仓位水平再创新高。数据显示，百亿股票私募的仓位指数已经跃升至83.26%，一周内增加了3.3个百分点，创下了近93周以来的新高。
多家机构认为，当前A股市场仍处于被低估的状态。在内卷现象逐渐缓解的背景下，上市公司的盈利能力有望迎来拐点，市场有望迎来一轮上涨行情。这一观点进一步增强了私募机构的做多信心。
随着上证指数突破3500点，多个板块开始活跃，市场情绪显著升温。在这一背景下，私募机构的做多信心得到了进一步释放。尤其是百亿级私募，其表现尤为突出。数据显示，截至7月4日，百亿私募的仓位指数已经创下了近两年来的新高，并且远高于整体股票私募的平均水平。
具体来看，百亿私募中满仓的比例已经高达72.41%，与前一周相比大幅提高了6.35个百分点。中等仓位的私募占比为20.37%，而低仓和空仓的私募比例则双双降至个位数，合计占比不足10%。这意味着超过九成的百亿私募仓位已经达到了半仓以上。
融智投资FOF基金经理李春瑜指出，近期股票私募，尤其是百亿级私募的积极加仓行为，充分展现了私募机构对资本市场长期向好的坚定信念。这一动向预示着结构性行情有望持续，同时也反映出私募机构正在积极把握市场低位布局的黄金机会。
不仅百亿私募在积极加仓，整体股票私募也在同步行动。数据显示，截至7月4日，整体股票私募的仓位指数已经达到了77.36%，一周内上涨了2.07个百分点，逼近年内高点。满仓股票私募的比例为60.66%，比上周提升了3个百分点。中等仓位的占比为21.73%，而低仓和空仓的合计占比仅为17.62%。
从结构上看，超过八成的股票私募仓位在半仓及以上，市场做多意愿持续增强。这种“仓位上移”的趋势已经成为7月初以来最明显的行业风向标。
一位私募人士表示，年中以来市场情绪明显修复，部分赛道开始回暖，尤其是低估值蓝筹和AI相关板块存在结构性机会。此时，仓位就是态度，他们选择顺势而为。
李春瑜从政策环境、估值水平和产业发展趋势三个维度剖析了私募加仓的逻辑。他指出，近期资本市场利好政策密集出台，显著改善了市场预期，为投资者注入了信心。同时，当前A股市场整体估值处于历史中枢以下，部分优质资产已显现出底部特征，为价值投资者提供了配置机遇。以人工智能、新消费等为代表的新兴产业正迎来爆发式增长，成为私募机构重点布局的方向。
私募机构对于后市行情普遍持乐观态度。星石投资首席投资官喻宗亮表示，自去年9月底政策转向以来，市场整体摆脱了熊市格局，结构性行情此起彼伏。当前各主要指数已经达到去年10月以来的高点位置，但A股仍处于低估状态。
康曼德资本认为，中美关系有望趋向缓和，中国的国际竞争力及影响力有望保持。国内反内卷及统一大市场建设有助于改善内循环，国内经济有望夯实底部并企稳回升。新质生产力的不断发展也将有助于产业结构升级，带来科技和周期类的结构性投资机会。
紫阁投资指出，下半年将进一步增加对港股的研究覆盖，从全局和战略的角度把握机会。港股市场在传统优势板块的基础上增加了新消费领域，补足了半导体板块的短板，在A股特色大市值股票的供给上也通过A+H进行补足。因此，港股的战略地位值得进一步重视。
