近期，海通证券发布了一份深度报告，聚焦于AI应用与新消费领域的融合发展，这份报告共计32页，详细剖析了这两个领域在2024年的发展趋势与潜力。
报告指出，2024年传媒板块的整体表现受到了多重因素的共同影响。其中，申万传媒指数在这一年里呈现出了先涨后调再涨的态势。特别是在2月至3月期间，由于海外大模型的推出等利好因素，传媒指数出现了显著的增长。然而，从3月下旬开始至9月下旬，市场经历了一段调整期。不过，随着9月底后政策的助力以及海外AI应用的爆发，传媒板块再次迎来了上涨的契机。
在AI应用方面，报告强调了国产大模型在多模态、定制化以及成本降低等方面所取得的突破。特别是文生视频大模型的快速发展，有望彻底改变内容创作的生态格局。同时，AI用户规模也在持续增长，其落地应用已经不仅仅局限于网页端，而是进一步拓展到了移动端和智能硬件端。在生产力工具方面，AI的应用也展现出了良好的发展势头，而创意生成工具的前景更是被广泛看好。字节跳动正在加速AI产品的布局，有望在这一领域建立起自己的生态系统。海外AI应用的爆发也为国内企业带来了映射机会。
在新消费领域，报告指出了AI玩具赛道的巨大潜力。这一赛道正处于0到1的爆发初期，有望在低龄群体以及全龄段潮玩手办领域得到快速发展。同时，“谷子经济”也在持续规模化、成熟化，市场规模不断增长，泛年轻群体是推动其发展的主要动力。国内短剧行业也呈现出高增长的态势，并且积极出海拓展市场。海外市场的潜力巨大，为国内短剧行业提供了广阔的发展空间。
报告还提到，2024年第三季度传媒板块的业绩整体承压，各板块表现呈现出分化的态势。尽管基金持续低配传媒板块，但AI在游戏、电商、影视、IP、营销、教育等领域的广泛应用却为传媒行业带来了新的发展机遇。在游戏中，AI作为生产力工具提升了产能，头部公司自研大模型进一步提高了效能。在电商领域，海外巨头及国内企业纷纷利用AI降本增效。影视行业则通过AIGC提升了内容生产力，IP领域则借助AIGC实现了价值的重估。在营销和教育领域，AI的应用也分别助力了垂类模型的发展和提升了互动质量，推动了相关企业的转型。
报告还展示了一系列详实的数据和图表，进一步印证了AI应用与新消费领域的融合发展趋势。这些数据不仅揭示了市场的现状，也为未来的发展趋势提供了有力的支撑。
