A股市场今日迎来强势反弹，创业板指数时隔三年再度站上3000点整数关口。截至收盘，沪指上涨1.65%，创业板指以5.15%的涨幅领涨，报收3053.75点。全市场4220只个股实现上涨，近百只股票触及涨停板，市场情绪显著回暖。
AI算力产业链持续成为资金聚集地，CPO、PCB、服务器及半导体等细分领域延续强势表现。尽管近期部分板块因"过度抱团"质疑出现调整，但资金很快回流推动板块再创新高。这种"调整即上车"的现象，凸显市场对高确定性成长行业的长期信心。
新能源板块同样表现亮眼，创新能源指数（399266）上涨3.12%，科创板新能源指数（000692）上涨1.90%。数据显示，自4月7日市场低位以来，电池产业链近500只概念股中，超过60只实现股价翻倍，其中10余只涨幅超200%，220余只个股涨幅超过50%，成为全市场表现最突出的板块之一。
资金加速流入新能源ETF，科创新能源ETF（588830）连续7日获得净申购，年内净流入达6.61亿元，其中近20日集中流入5.8亿元。该基金份额年内增长1.5倍，最新规模突破12亿元，稳居同类产品首位。
政策驱动成为行业反转的核心动力。6月启动的"反内卷"政策在锂电、光伏领域成效显著，多晶硅价格从3万元/吨飙升至5.67万元/吨，碳酸锂价格涨幅超60%。中下游需求同步回暖，全球电池储能系统上半年装机量达86.7GWh，同比增长54%；国内新型储能装机222GWh，新增备案665GWh，同比增长120%。
储能市场呈现爆发式增长，8月国内储能系统招标容量达47.2GWh，同比增长2158%，环比增幅1142%。电芯企业订单激增，部分企业出现"加价也排不了单"的供不应求局面。新能源上网电价市场化改革落地，进一步推动行业利润回升。
固态电池产业化进程超预期，成为市场关注的新焦点。中国汽车工程学会将于2025年9月召开固态电池标准审查会，涉及10项团体标准送审及5项新标准启动。多家头部企业已启动新增产能建设，预计2027年将有车企开始搭载全固态电池。
EVTank预测，2027年半固态电池将实现小规模量产，2030年全球固态电池出货量达614GWh，其中全固态电池占比近30%，出货量约180GWh。头部电池企业资本开支大幅增加，带动正极、负极、隔膜等材料环节技术升级，设备企业显著受益。
中信证券分析指出，电池与能源管理产业链25Q2收入同比恢复正增长，电池、负极环节盈利表现较好，材料环节盈利触底。随着固态电池、快充等技术迭代，高端产品需求提升，单位盈利有望进入上升通道。
投资策略方面，专家建议重点关注两类机会：一是产业链核心龙头，二是弹性更大的优质个股。科创新能源ETF（588830）作为"20CM"进攻利器，聚焦光伏、储能、风电三大赛道，固态电池领域标的占比达18.9%，场外联接基金（A类:023075，C类:023076）为投资者提供低门槛参与途径。
创业板新能源ETF（159261）则打包新能源全产业链龙头，50只成份股总市值达3万亿，前十大权重股占比超50%，包含宁德时代、阳光电源等龙头企业，固态电池含量超30%，形成"固态+储能+AIDC"的技术布局。
