中信保诚国企红利量化股票A基金（代码：020768）近日公布了其2025年上半年的业绩报告，揭示了该基金在报告期内的详细表现及投资策略。数据显示，该基金在上半年实现了6089.98元的利润，加权平均基金份额本期利润则为0.0007元。基金净值增长率虽仅为0.06%，但截至上半年末，基金规模已达到1621.44万元。
作为一只标准股票型基金，中信保诚国企红利量化股票A由基金经理HAN YILING和黄稚共同管理，两人目前共掌舵5只基金。值得注意的是，截至9月3日，该基金的单位净值为1.103元。而在他们管理的基金中，中信保诚中证TMT指数(LOF)A近一年的复权单位净值增长率最高，达到了79.39%，相比之下，中信保诚国企红利量化股票A的17.71%则稍显逊色。
根据中期报告，该基金在报告期内维持了较高的股票仓位，专注于挖掘高分红国有企业上市公司的投资机会。基金管理人表示，他们坚持采用量化选股模型进行投资决策，以期实现长期超越业绩比较基准的投资回报。展望未来，他们将继续坚持这一投资方向，并密切跟踪市场变化和模型运作状况，适时对模型和因子进行调整。
从业绩比较的角度来看，截至9月3日，中信保诚国企红利量化股票A近三个月的复权单位净值增长率为2.53%，在同类可比基金中排名100/110；近半年的增长率为7.45%，排名99/110；近一年的增长率为17.71%，排名104/110。这些数据提供了该基金在同类基金中的相对位置。
估值方面，以最新中报数据为准，截至2025年6月30日，该基金的持股加权市盈率（TTM）约为10.47倍，远低于同类均值的28.84倍；加权市净率（LF）约为0.7倍，也低于同类均值的2.19倍；加权市销率（TTM）约为0.29倍，同样低于同类均值的1.95倍。这些估值指标均显示出该基金持股的较低估值水平。
从成长性角度看，2025年上半年，该基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.08%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.24%，加权年化净资产收益率为0.07%。这些数据反映了基金持股企业在报告期内的成长状况。
该基金自成立以来，夏普比率为0.6483，最大回撤为12.44%，单季度最大回撤出现在2025年二季度，为6.09%。这些数据提供了该基金风险特征的参考。基金的平均股票仓位为88.09%，与同类平均水平相当。截至2025年上半年末，该基金的持有人共计625户，其中管理人员工持有占比5.97%，机构持有占比5.31%，个人投资者占比高达94.69%。
