可转债基金,这一结合了债券与股票特性的投资工具,在今年的资本市场上大放异彩。随着A股市场交投情绪的持续高涨,沪指已突破3800点大关,创下近十年新高,年内涨幅超过15%。在这一背景下,可转债市场同样表现出色,中证转债指数年内涨幅超过18%,同样刷新了近十年来的高点。
可转债基金凭借其在股市上涨时可将债券转换为股票的特性,为投资者提供了灵活的投资选择。数据显示,截至今年8月25日,可转债型基金的平均收益远超其他债券型基金,甚至部分混合型基金也望尘莫及。具体来看,市场上共有76只可转债型基金(剔除当年新成立的基金),这些基金今年以来的平均收益率高达21.5%,且全部实现正收益。
为了更直观地展示可转债基金的收益情况,我们按照基金规模进行了分类,并梳理出了不同规模下今年收益排名前十的可转债型基金。在规模超过10亿的基金中,南方基金的“南方昌元可转债A”以40.69%的收益率夺得榜首,远高于同期业绩比较基准。该基金由基金经理刘文良管理,主要在科技自主可控、新消费、创新药等领域挖掘结构性机会。
同样值得关注的是,鹏华基金的“鹏华可转债D”以30.27%的收益率位列第三,该基金成立不到一年时间,规模已突破60亿。基金经理表示,可转债市场受益于相对紧张的供给和持续增加的配置需求,展望三季度,转债市场的配置需求仍有增加可能。
在规模1亿至10亿的基金中,银华基金的“银华可转债A”以28.22%的收益率位居榜首。基金经理孙慧在报告中指出,该基金在股票配置上仍以景气作为最重要的线索,转债配置上维持既有风格以平衡型品种为主。展望三季度,孙慧认为权益市场机会大于风险,转债估值仍会在中性偏高区域震荡。
而在规模较小的基金中,东方基金的“东方可转债A”同样表现出色,以28.92%的收益率夺得榜首。基金经理表示,该基金在二季度的权益仓位有所下降,但仍对下半年股票走势保持乐观。预计转债部分的仓位不会有太大变化,会对部分涨幅较高的高价标的进行适时止盈。
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