近日，五矿证券高层人事调整尘埃落定，总经理郑宇正式接任董事长一职，并继续兼任总经理，开启“双肩挑”的管理新模式。这一变动源于中国五矿集团内部的人事布局，标志着五矿证券进入了一个新的发展阶段。
五矿证券，作为央企背景的券商，其控股股东为五矿资本，持股比例高达99%以上，隶属于中国五矿集团有限公司。在央企券商阵营中，五矿证券与中航证券、诚通证券、英大证券等规模相当，共同构成了央企券商的重要力量。
郑宇的晋升之路，可谓稳扎稳打。自2016年加入五矿证券以来，他历任董秘、副总经理，直至2023年4月升任总经理。此前，他还曾担任母公司五矿资本风控审计部总经理，积累了丰富的管理经验。此次接任董事长，无疑是对他多年来工作成绩的肯定。
然而，伴随着郑宇的升迁，五矿证券在风控与合规方面的问题也再次浮出水面。近年来，五矿证券多次因合规问题受到监管部门的处罚。2023年6月，深圳证监局指出五矿证券私募资管业务存在多项违规问题，郑宇作为分管高管被监管谈话。今年3月，证监会又因五矿证券内部制衡机制独立性不足等问题，对公司及郑宇等高管出具警示函。
面对合规挑战，五矿证券表示将持续细化、强化内控体系建设，提高业务人员执业能力。然而，从上半年的业绩来看，五矿证券仍面临不小的压力。根据五矿资本披露的未审计财报，上半年公司营收同比下降21.02%，净利润同比下降30.30%。除经纪业务外，投行业务、资管业务和自营业务均出现下滑。
尽管如此，郑宇对于五矿证券的未来仍充满信心。他曾在接受采访时表示，五矿证券将充分利用股东产业优势，聚焦新能源、科技创新等领域，为重大资源项目并购、科技创新资金投入和成果转化产业化提供金融服务。同时，他还透露公司将把服务中国五矿及上下游企业的成功经验向外部复制，为以科技创新为核心的新质生产力发展提供全生命周期综合服务。
五矿证券的前身是深圳市金牛证券经纪有限责任公司，自2004年正式成为中国五矿体系的一员以来，经过多轮增资及股权划转，注册资本金已达到97.98亿元，在行业中名列前茅。然而，尽管拥有雄厚的资本金规模，五矿证券近年来的盈利水平却未能再现巅峰时期的辉煌。
作为央企券商，五矿证券在享受股东资源带来的优势的同时，也面临着资源及路径依赖的挑战。如何在合规风控与业务发展之间找到平衡点，将是郑宇担任董事长后需要面对的重要课题。同时，作为集团的控股子公司，五矿证券的发展路径及规模增长也需要符合集团的整体规划。
在郑宇的带领下，五矿证券能否在合规风控与业务发展之间找到新的平衡点，实现业绩的稳步增长，让我们拭目以待。
