近期，私募投资界呈现出一派积极向好的景象，投资信心显著增强。数据显示，8月份的私募信心指数跃升至125.52点，较上月增长了2.04个百分点，连续两个月实现稳步上扬。
这一积极态势不仅体现在数据上，私募机构的实际操作也与之相呼应。满仓及采取加杠杆策略的私募占比提高了1.4个百分点，同样连续两个月保持增长，显示出私募机构在实际操作中正积极拥抱市场。
私募信心的回暖，主要得益于对A股市场走势的乐观预期。8月份，私募对A股市场的趋势预期信心指标值高达134.05，较上月上涨3.8%。具体来看，持极度乐观态度的基金经理占比达到6.9%，环比上涨1.3个百分点；而持乐观态度的基金经理比例更是攀升至56.9%，环比上涨6.3个百分点。与此同时，持中性观点的基金经理占比下降至34.1%，持悲观态度的基金经理占比也减少至1.7%。
市场风险偏好的提升与流动性环境的宽裕，为当前市场创造了有利的投资条件。数据显示，今年的市场风险偏好中枢较去年明显上升。尽管外部环境仍存在一定的不确定性，但历史经验表明，风险偏好的提升与流动性的宽裕往往能够催生权益资产的做多机会。
在乐观预期的驱动下，私募机构在仓位配置上也进行了积极的调整。截至7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位保持在77%，虽然整体仓位与6月底持平，但仓位结构发生了显著变化。五成及以上仓位的私募基金占比高达90.5%，其中26.4%的私募处于满仓及加杠杆状态，显示出私募机构正在加大对市场的投入力度。
值得注意的是，头部私募的加仓行为更为积极主动。截至7月25日，百亿级私募的仓位指数达到78.47%，较前一周大幅上涨5.69个百分点。其中，超过八成的百亿级私募占比达到62.24%，五到八成仓位的百亿级私募占比为31.12%，而仓位低于五成的百亿级私募占比不足7%。调研数据显示，中大型私募的仓位普遍在六成以上，部分知名头部私募的仓位甚至超过八成。
在仓位调整的过程中，私募机构更加注重结构的优化而非单一的择时操作。这一策略转变反映出私募机构对当前市场结构性机会的深入认识和高度重视，也预示着未来市场中的投资机会将更加多元化和复杂化。
