在最新的基金市场动态中，广发基金旗下知名基金经理刘格菘管理的六只基金于7月18日发布了2025年第二季度报告，引起了业界的广泛关注。报告揭示了刘格菘在二季度内对基金重仓股的重大调整策略，以及对未来市场的展望。
从报告内容来看，刘格菘在本季度对基金持仓进行了显著调整，特别是对前期重仓的新能源车产业链和半导体设备类公司进行了较大幅度的减持。例如，在广发科技先锋基金中，北方华创、赛力斯等个股的持仓数量较去年一季度末有了明显减少。这一调整反映出刘格菘对市场的敏锐洞察和对风险的有效控制。
与此同时，刘格菘在二季度内对新消费、互联网以及军工产业表现出了较高的关注。在广发多元新兴基金的持仓中，多只新个股进入了前十大重仓股行列，如新易盛、广东宏大等，同时，对协创数据和火炬电子等重点个股进行了大幅加仓。在港股配置方面，刘格菘也展现出了积极的布局态度，小米集团-W、泡泡玛特等个股成为其重点加仓对象。
然而，尽管刘格菘在二季度内对基金持仓进行了精心调整，但从其管理的基金二季度业绩来看，整体表现并不突出。六只基金中，仅有广发多元新兴基金的净值增长率达到了7.91%，其余基金业绩均较为平淡，部分基金甚至录得了负收益。这一业绩表现或许与二季度市场环境的复杂多变有关，也对基金投资者的信心产生了一定影响。
值得注意的是，刘格菘管理的六只基金在二季度内均出现了不同程度的净赎回现象。其中，广发行业严选基金的净赎回份额最多，A份额净赎回约6.31亿份。这一赎回潮或许与基金业绩的不理想以及市场情绪的波动有关。
尽管如此，刘格菘在季报中仍表达了对未来市场的乐观态度。他认为，随着海外进入补库周期、地缘冲突逐渐缓和以及国内政策的积极推动，国内经济将展现出更强的韧性。在组合管理方面，刘格菘将继续坚持从产业出发，寻找符合自身投资逻辑的行业进行长期投资。
