近日，中国证券业协会针对全行业券商发布了一份名为《关于强化自律管理 助推证券业高质量发展的实施意见》的重要文件。这份文件不仅确立了未来发展的指导思想和总体目标，还详细规划了七大方面共28条具体措施，旨在通过加强顶层设计和整体布局，全面提升自律管理与服务水平，为证券业的持续健康发展注入新动力。
上海国家会计学院金融系主任叶小杰教授指出，中证协提出的这“证券业高质量发展28条”为行业指明了方向，亮点频现。首先，文件着重强调创新业务的发展，鼓励证券公司在风险可控的基础上，积极探索金融科技创新，以此拓宽业务范围，提升服务效率和质量，更好地适应和满足客户多元化的金融需求。
其次，文件着重提出服务实体经济的重要性，要求证券行业加大对中小企业和绿色发展等领域的支持力度，助力实体经济转型升级。这不仅体现了证券行业作为金融服务核心组成部分的社会责任，也彰显了其在推动经济高质量发展中的关键作用。
在合规风控方面，文件对证券公司的合规管理和风险控制提出了更为严格的要求，强调建立健全的风险管理制度和合规体系，确保业务操作的规范性和安全性。
同时，文件还高度关注人才培育与发展，鼓励证券公司加大人才培养力度，提升从业人员的专业素养和业务能力，为行业的长远发展奠定坚实的人才基础。
在强化自律管理功能方面，文件提出了一系列具体措施，包括完善证券行业自律管理的组织体系、制度体系和实施体系，加强协会内部架构和会员管理，优化与行政及其他自律组织的分工协作机制，以及强化自律检查力度和完善自律惩戒管理约束机制等。
在保荐承销业务自律管理方面，文件明确要求证券公司提升保荐、承销和定价能力，优化网下投资者管理，推动形成市场化约束机制。这包括细化完善发行承销自律规则，提升承销商的发行定价能力，规范保荐承销收费行为，以及压实保荐承销责任等。
一位头部券商从业人士表示，细化完善发行承销自律规则在当前市场环境下具有重要意义。随着资本市场的不断发展，新的业务模式和挑战层出不穷，细化规则能够为承销商在各个环节提供明确的执业标准，有效压实责任，提升执业质量。
文件还强调了提升承销商发行定价能力的重要性，认为这是促进资本市场资源有效配置的关键。准确合理的发行定价能够让优质企业获得与其价值相匹配的融资规模，吸引更多长期资金入市，从而推动市场的健康发展。
在引导督促行业服务功能发挥方面，文件明确提出了引导证券公司将功能性放在首位，提供高质量的金融产品和金融服务，支持资本市场深化改革，服务新质生产力发展等要求。这有助于加快培育具有国际竞争力的一流投资银行和投资机构，提升整个行业的国际影响力。
多家券商人士认为，作为连接投融资两端的关键纽带，证券公司在资本市场高效运转中发挥着核心枢纽作用。而证券业协会作为行业自律组织，在衔接行业发展与监管要求、凝聚行业共识方面具有天然优势。此次出台的《实施意见》将从组织架构、制度体系和运行机制三个维度完善自律管理基础，推动相关政策在自律管理领域的落地见效，进一步提升行业自律管理与服务的专业化水平。
