国内互联网行业久违的烧钱大战，在AI大模型应用的激烈竞争中再度上演。回顾过去，每一个被互联网颠覆并重塑的行业，都伴随着一场浩大的资本狂欢。从团购、外卖到电商、旅游，再到网约车和共享经济，科技巨头与风险资本的撒钱游戏从未停歇。然而，随着社区团购战役的落幕，互联网大厂们开始低头深耕，少有的几波小浪潮如元宇宙、Web3，均未掀起大的风浪。
如今，不计成本的跑马圈地运动在AI大模型应用的投流大战中重生。今年上半年起，国内“大模型五虎”以及字节、腾讯等大厂的AIGC应用产品，在各大流量平台上的用户争夺战愈演愈烈。一位跟随ChatGPT进入大模型赛道的创业者表示，去年同行们还在讨论如何追赶国外技术水平，今年则都头疼于用户增长问题。
据《2024年中国移动互联网半年报告》显示，截至今年6月，国内AIGC类APP的月活跃用户规模已达6170万，同比增长653%。海量用户的涌入，自然推高了获客成本。头部大模型应用如月之暗面的Kimi、字节跳动的豆包，正逐渐将这场技术革命转变为金钱游戏。有报道指出，Kimi在B站上的投流成本，每获得一名注册用户至少要支付30元。
与以往互联网行业的烧钱大战不同，AI大模型应用的投流不仅是为了用户增长，更是为了获取训练数据。高质量的数据目前只能通过外部渠道获取，而Kimi选择以在校学生和年轻白领为主要用户群体的B站作为投流阵地。据B站官方数据，每月有超过8000万用户在B站观看AI相关内容，AI内容的日均播放量同比增长超80%。
高额融资与高价投流成为月之暗面的正向飞轮。据第三方平台统计，Kimi的月访问量已断层式领先其他竞争对手。然而，庞大的支出却无法被新用户的付费率所覆盖。同样是烧钱，美团、滴滴可以在用户习惯养成后取消补贴，而月之暗面们的投流甚至无法留下足够多的粘性用户，这个亏本买卖显然无法长久。
面对ToC市场的困境，大模型应用开始探索ToB市场。然而，ToB业务虽然盈利模式清晰，但已经陷入由大厂发起的价格战当中。阿里云、百度智能云等多位负责人曾透露，今年5月以后，国内大模型推理算力的毛利率已跌至负数。尽管如此，布局ToB仍然是大模型创业公司不得不迈出的一步。
在大厂生态的阴影下，创业公司面临着巨大的挑战。月之暗面宣布Kimi的长文本能力突破后，很快就被市场上的对手学会。投流战上，豆包与Kimi也是旗鼓相当的对手。面对大厂的财大气粗和信息渠道优势，创业公司需要更加谨慎地考虑如何烧钱，以确保长期回报价值。
资本的聚集有利于加速技术突破和行业发展，但企业作为烧钱的具体操盘手，有责任将资金花在更有长期回报价值的地方。一时无法回答“大厂抄袭怎么办”的问题并不大，但一直无法回答就只能进入“怎样被大厂收购”的下一个阶段了。
