随着全球人口增长与经济发展，特别是新兴经济体的快速崛起，以及新技术与新产业推动下的电气化进程加速，全球电力需求正呈现出强劲的增长态势。据国际能源署（IEA）最新数据显示，2023年全球电力消费量达到29,471太瓦时，较2000年的15,277太瓦时实现翻倍，年均复合增长率达到2.9%。预计2024至2025年间，受经济增长、高温天气以及电动汽车和热泵等电力驱动技术普及的影响，全球电力消费量将实现4%的增长，远超3.2%的GDP增长率预期。
从区域电力消费格局来看，全球电力需求呈现明显分化。中国、美国和印度作为全球电力消费的三大巨头，2023年亚洲地区电力需求占全球总量的52%，其中中国占比最高，达到32%，是亚洲电力需求的62%，同时也是美国的2倍多。美国电力需求位居全球第二，占全球总量的14.5%。在电力消费增长趋势上，发达经济体如美国和欧洲，电力消费增速呈现正负交替波动，总体增长乏力；而新兴经济体，尤其是中国、印度及东南亚国家，电力需求增长强劲，成为全球电力需求增长的主要驱动力。
在电力供应端，由于电力供应具有显著的公共服务属性，且电网系统与国家安全紧密相关，全球电力供应主要呈现本土化发展特征。随着全球能源结构的转型升级，可再生能源在电力供应中的地位日益凸显。2023年，全球电源总装机容量达到8,856吉瓦，发电量29,734太瓦时，其中可再生能源发电量占比首次超过30%，这主要得益于太阳能和风力发电量的快速增长。
各国根据自身国情和资源禀赋，积极推进电力低碳转型。欧洲因煤炭和天然气资源有限，但风光资源丰富，选择了风电、光伏等可再生能源发展路径；美国则凭借丰富的气源，选择了天然气替代煤炭的路径；中国则依托多元化的自然地理特征，布局了水电、风电、光伏、生物质发电等多种可再生能源。2023年，中国、印度、美国和欧洲的可再生能源发电量占比分别为31%、20%、22%和46%，较2019年均有所提升。
展望未来，全球能源转型进程将加速推进，电力将成为主要的能源载体，全球电力需求将持续增长，可再生能源在发电中的占比也将不断提升。根据国际可再生能源机构（IRENA）的数据，在1.5°C情景下，电力占终端消费的比重将从2020年的22%增长到2050年的51%，电力可再生能源使用占比则将从28%大幅扩至91%。
可再生能源发电的跨越式发展，为新能源企业带来了赛道机遇、区域机遇和产业链机遇。截至2023年底，全球新能源装机容量达到4377吉瓦，其中太阳能、水力、风能占据主导地位。预计到2050年，太阳能和风能装机容量将实现大幅增长，分别达到8519吉瓦至14000吉瓦和超过6000吉瓦。
从区域机遇来看，全球电力生产供应区域集中度较高，电力消费大国是新能源增量的主体。中国作为全球新能源装机容量的领跑者，截至2023年底，新能源装机容量达1559吉瓦，全球占比达35.6%，在太阳能、水力、风能、生物能等多个领域连续多年稳居全球首位。美国、德国、俄罗斯、印度、日本、加拿大、西班牙、巴西等国家也在新能源领域占据一定份额，未来本土市场和国际市场均具有巨大潜力。
在产业链机遇方面，随着技术的进步和制造规模的扩大，新能源发电成本已显著下降。根据IRENA数据，2010至2023年间，光伏发电、陆上风电和海上风电的发电成本分别下降了90%、63%和70%，与燃料发电成本相比，已具有明显的成本优势。未来，随着能效提升和新能源技术的改进，新能源发电成本将继续下降，带动上游原料和组件、中游装备、下游运维等产业链环节的发展。同时，高比例新能源并网发电对电力产业的灵活性与韧性提出了更高要求，未来电网端的投资也将同步加大，包括在整个产业链上的智能化、灵活性和弹性投入。
