兴证资管旗下AI基金——国企红利优选混合发起式A（代码：023169）近日发布2025年半年度报告。数据显示，该基金上半年实现利润141.74万元，加权平均份额利润达0.051元，期间净值增长率5.27%，截至6月末资产规模达2926.04万元。
报告显示，基金经理刘懿在半年报中重点分析了市场趋势。他指出，自去年"新国九条"政策实施以来，上市公司分红水平显著提升。截至6月底，银行、电力、煤炭三大行业股息率分别处于历史81%、90%和87%分位，估值优势依然突出。同时，雅鲁藏布江水电站建设及"反内卷"政策有望推动低估值央国企估值修复，相关资产配置价值持续显现。
从持有人结构看，截至6月30日，该基金共有108户投资者，合计持有2779.59万份。其中机构投资者占比82.67%，个人投资者占比17.33%，管理人员工持有20.71万份，占总份额的0.75%。
持仓方面，截至上半年末，基金前十大重仓股集中于金融领域。具体配置包括中远海控、农业银行、中国银行、成都银行、江苏银行、沪农商行、渝农商行、上海银行、四川路桥及北京银行。银行类资产占比突出，反映出基金对高股息板块的持续看好。
市场表现方面，截至9月8日，该基金单位净值已升至1.074元。业内人士分析，在当前市场环境下，兼具稳定分红与估值修复潜力的国企红利资产，或将成为机构投资者重点配置方向。
