在7月31日的股市交易中，以光模块为核心的AI硬件板块表现亮眼，逆市上扬。其中，创业板人工智能ETF国泰当日收盘上涨0.95%，而在近60个交易日内，其涨幅更是达到了32.57%。与此同时，通信ETF（代码515880）也不甘示弱，当日收盘上涨0.57%，近60日涨幅更是高达45.11%。
这一波上涨行情的背后，海外科技巨头的强劲业绩及资本支出上调起到了推波助澜的作用。meta在7月30日公布的2025财年第二财季业绩显示，公司营收达到475.16亿美元，同比增长22%，远超市场预期，净利润也同比增长36%。微软同样发布了亮眼的财报，其2025财年第四财季营收为764亿美元，同比增长18%，净利润则同比增长24%。
在资本支出方面，meta上调了全年资本支出的预期，从之前的640亿美元上调至660亿美元至720亿美元之间。微软也表示，由于云和人工智能产品的强劲需求以及大量合同积压，公司将继续加大在资本支出和运营费用方面的投资，预计2026财年第一财季的资本支出将超过300亿美元。
国内方面，东莞证券指出，上半年我国通信业运行平稳，电信业务量收持续增长，新型基础设施建设有序推进。特别是5G、千兆、物联网等用户规模持续扩大，移动互联网接入流量也保持较快增长。展望未来，2025年通信行业将迎来技术迭代与政策红利的叠加期，AI、量子通信等新质生产力方向将持续释放增长动能。
具体到基金产品方面，创业板人工智能ETF国泰（代码159388）跟踪的是创业板人工智能指数（代码970070），该指数涵盖了机器学习、智能芯片、自然语言处理等人工智能细分领域的上市公司证券。截至7月31日，该指数的前三大权重股分别为中际旭创、新易盛和天孚通信，具有较高的科技含量和成长潜力。
而通信ETF（代码515880）则跟踪中证全指通信设备指数，其中光模块占比超过40%，集齐了人工智能算力领域的龙头企业。随着算力产业的持续发展，该基金或将迎来更多的布局机会。
然而，投资者在关注这些基金产品时，也需要注意其潜在的风险。无论是股票ETF还是LOF基金，都属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种。特别是投资于科创板和创业板股票的基金，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
文中提及的个股短期业绩仅供参考，并不构成股票推荐或基金业绩的预测和保证。投资者在购买相关基金产品时，应关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
