在最近的市场交易中，算力硬件板块再度发力，特别是光模块等相关领域展现出强劲的增长势头。创业板上的多家人工智能企业，由于光模块含量超过33%，股价继续攀升。其中，备受瞩目的大牛股新易盛再度上涨超过6%，创下新高，联特科技的涨幅更是超过了10%。光库科技、太辰光、天孚通信、金信诺、兆龙互连等多家企业股价也均上涨超过3%。
在热门ETF方面，创业板人工智能ETF（代码159363）表现尤为抢眼。作为同标的指数中规模最大、流动性最佳的ETF，其场内价格再度上涨2.69%，逼近前期高点。值得注意的是，该ETF的实时成交额超过了2.7亿元，环比放量显著，交易活跃度持续增强。
从业绩表现来看，多家算力企业的业绩预告颇为亮眼。光模块领域的两大巨头新易盛和中际旭创均交出了令人瞩目的成绩单。新易盛预计上半年归属于上市公司股东的净利润将达到37亿元至42亿元，同比增长幅度高达327.68%至385.47%。而中际旭创在第二季度单季度的归母净利润预计同比增长50%至109%。据西部证券分析，多家算力企业的业绩预告反映出国内外AI算力市场持续高景气，细分赛道龙头企业的业绩兑现能力较强。
在全球范围内，新一轮的AI“军备竞赛”已经拉开帷幕。诸如Grok4、Kimi K2等重大模型的发布有望进一步推动国内算力需求与应用生态的发展。英伟达市值突破4万亿美元，这一里程碑式的事件也彰显了市场对AI算力长期增长的坚定信心。国内算力产业链企业正受益于全球AI训练与推理算力的高景气，高性能硬件如光模块、交换机等需求激增，行业龙头有望凭借其竞争优势率先受益。
中信建投指出，大模型的竞争与迭代仍在持续进行中，这意味着算力投资将维持较高强度。他们继续推荐算力板块，特别是以下几个方向：一是业绩持续增长且估值仍处于历史较低水平的北美算力链核心标的；二是有望受益于外溢需求、实现客户或份额突破的公司；三是上游紧缺的环节；四是1.6T光模块及CPO产业链。
回顾近期市场表现，以光模块为代表的上游算力硬件显著领涨，聚焦AI算力的创业板人工智能板块表现尤为强劲。据统计，自4月低点以来，创业板人工智能指数累计涨幅已超过45%，大幅跑赢中证人工智能、科创AI等同类指数。这一趋势显示出市场对AI算力领域的高度关注和认可。
对于投资者而言，把握AI算力核心机会至关重要。在此背景下，创业板人工智能ETF华宝（代码159363）及其场外联接基金（A类023407、C类023408）成为了值得关注的投资工具。该ETF标的指数超六成仓位布局算力领域，逾三成仓位兼顾AI应用，能够高效地捕捉AI主题行情。该指数以“光模块”龙头企业为先锋，全面覆盖了算力硬件、IDC算力租赁、AI+应用等热门赛道。
值得注意的是，创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数的历史业绩不预示其未来表现。投资者在做出投资决策时，应充分考虑基金的风险等级和投资策略，以及自身的风险承受能力和投资目标。基金投资有风险，过往业绩并不代表未来表现，投资者需谨慎对待。
