在7月8日的市场交易中，算力硬件板块迎来了显著上涨，成为市场焦点。创业板中的人工智能相关股票更是表现抢眼，整体涨幅超过3%，呈现出强劲的长阳态势。细分领域中，光模块和PCB等板块也跟随大势，展现出强大的市场动能。
具体来看，天孚通信在这场算力盛宴中脱颖而出，股价涨幅超过12%，引领了整个板块的上涨。与此同时，兆龙互连、锐捷网络、中际旭创、新易盛、太辰光等多只股票也表现出色，涨幅均超过5%。新易盛的股价再次刷新了历史新高，成为市场瞩目的焦点。
在热门ETF方面，创业板人工智能ETF华宝（代码159363）全天走势强劲，单边上涨，最终收盘涨幅达到3.39%，成功站上所有均线。该ETF的成交额也显著放大，达到1.6亿元，环比激增超过六成。值得注意的是，近一周以来，资金持续涌入创业板人工智能领域，159363在近五个交易日内累计吸金超过1亿元。
算力硬件板块的爆发背后，或许与一则行业消息密切相关。据报道，全球服务器制造巨头工业富联的云计算业务在二季度实现了高速增长，其中AI服务器的营业收入较去年同期大幅增长超过60%。这一数据不仅验证了全球AI算力产业链的持续高景气度，也为市场提供了强有力的信心支撑。
英伟达GB200量产进入高峰的消息也进一步提振了市场信心。据报道，英伟达的下一代AI服务器芯片GB300即将于2025年下半年上市。目前，GB300的测试工作正在按计划进行，并与客户进行验证，预计将于9月开始出货。机构预测，全球算力基础设施将维持高景气度，建议投资者持续关注算力方向。
从复盘情况来看，自6月以来，AI板块整体呈现出修复态势。其中，以PCB、光模块为代表的上游算力硬件板块表现尤为突出。例如，中际旭创、联特科技、新易盛等股票的股价自6月以来均涨幅超过50%。算力硬件的走强背后，是北美云厂商重申加码AI资本开支、Q2以来北美算力链业绩大幅上修等多重因素的共同催化。
华西证券指出，海外AI需求尤其是新增企业需求正在快速增长，Token量呈现出加速增长的态势，这将持续推动AI资本支出保持高投入。从中长期来看，AI应用仍处于极早期阶段，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备高增长潜力。ASIC与GPU的替代竞争趋势得益于海外CSP厂商的支持，相关市场规模预期有所上调，这将拉动PCB产业链持续受益。
在当前时点，华西证券建议投资者持续关注高速光模块、液冷等算力产业链。其中，光模块在业绩确定性的前提下，受到海外算力链的拉动，具备快速成长动能。投资者可以关注CPO、PCB等相关标的。算力设备、数据中心及配套等相关受益标的也有望迎来恢复。
对于想要把握AI热门赛道机会的投资者来说，创业板人工智能ETF华宝（代码159363）及其场外联接基金（A类023407、C类023408）提供了便捷的一键布局方式。这些基金涵盖了算力硬件、算力软件以及AI应用等多个领域，能够高效地捕捉AI主题行情。以“光模块”龙头为先锋，这些基金囊括了算力硬件、AIDC、云计算、AI+应用等热门AI赛道，为投资者提供了丰富的投资机会。
