华尔街知名做市商简街集团（Jane Street Group）在印度市场赚取巨额利润后，近日遭遇了印度证券交易委员会的严厉打击。据悉，该机构因被指控操纵市场，已被印度监管部门禁止进入市场，并被勒令上缴非法所得。
根据印度证券交易委员会发布的一份长达105页的临时命令，简街集团被指控在印度衍生品及现货市场交易中存在操纵行为。因此，监管机构不仅对其发出了临时市场禁入令，还将没收其484亿印度卢比（约人民币40亿元）的非法所得。简街集团还被要求在命令发布后的三个月内或相关合约到期时（以较早者为准）平仓或了结所有未平仓头寸。
这一处罚决定坐实了之前关于简街在印度市场赚取暴利的传言。据监管披露，从2023年1月至2025年3月期间，简街在印度市场中累计获利约3650亿卢比（约人民币306亿元）。这一数字无疑揭示了简街在印度市场的强大吸金能力。
禁令要求，在详细调查完成之前，简街集团旗下的所有实体将被立即限制进入证券市场，并禁止以任何直接或间接方式参与买卖或其他证券交易。同时，银行也被要求确保在未经证券监管部门许可的情况下，不得对这些实体持有的银行账户进行借记操作。不过，如果简街集团能将处罚金额存入指定银行的第三方托管账户，监管将解除对其的转账限制。
简街集团引发印度监管注意的起因，是与另一家知名机构千禧年之间的“偷交易策略”官司。在这场官司中，简街2023年在印度期权交易中大赚10亿美元的情况被披露，从而引发了监管部门的关注并展开调查。监管指控称，简街在每周指数期权到期日会动用大量资金影响期货和现货市场价格走势，通过误导和吸引小散投资者进场，从而在指数期权市场中建立更大、更获利的仓位。
据了解，印度监管部门早在今年1月就曾警告过简街避免此类交易行为，但调查发现该策略仍在被继续使用。对于此次处罚，简街集团回应称对调查结果存有异议，并将继续与监管机构进行沟通。
近年来，印度衍生品市场因疫情引发的散户投资热潮而迅速壮大，成为全球合约交易量最大的市场之一。众多全球顶级投资机构，如简街、城堡投资等，纷纷涌入印度淘金。然而，期权交易作为一种零和博弈，印度散户在面对海外和本土专业机构时往往处于劣势。
数据显示，在截至2024年3月的12个月内，外国基金和本土自营公司累计实现了70亿美元的毛利润，而印度散户投资者在期货与期权交易中则亏损高达210亿美元。这一巨大的亏损额对于印度散户而言无疑是一个沉重的打击。
为了保护散户利益，印度证券交易委员会自去年11月起对期权市场实施了一系列限制措施，包括提高最低投资门槛和扩大合约规模等。这些举措在一定程度上降低了市场的交易热度，但能否从根本上解决散户亏损问题仍有待观察。对于简街遭处罚一事，有分析人士认为，这可能标志着印度证券交易委员会正加强对在其衍生品市场获取巨额收益的外国机构的管控力度。
