信用债ETF市场在今年的表现尤为亮眼，迎来了前所未有的增长势头。据统计，至6月23日，全市场的信用债ETF总规模成功跨越2000亿元大关，这一成就不仅标志着信用债ETF成为ETF领域内发展最为迅猛的细分领域之一，还占据了债券ETF市场总规模的一半以上，比例接近57%。
年初时，首批8只信用债ETF的集中上市为此轮规模扩张奠定了坚实的基础。数据显示，截至6月24日，这8只信用债ETF的规模已经全部超过了百亿元，整体规模更是达到了1162亿元以上，与上市首日相比，规模增长了超过五倍。
6月4日晚间，市场迎来了另一大利好消息，首批8只基准做市信用债ETF及1只公司债ETF获准自6月6日起参与通用质押式回购交易。这一政策迅速产生了显著影响，6月6日当天，这9只ETF的合计成交额飙升至526亿元，与前一交易日相比，激增了65%。
自6月6日以来，信用债ETF市场继续吸引大量资金流入。据Wind数据显示，资金持续涌入，合计净流入超过400亿元。在此期间，多只信用债ETF的交易异常活跃，频繁出现单日净流入超过百亿元的壮观景象。
从具体基金的表现来看，华夏基金旗下的信用债ETF规模位居首位，且是唯一一只规模突破200亿元的基金。紧随其后的是易方达基金公司的公司债ETF和南方基金的上证公司债ETF，这两者的规模也都超过了180亿元。在交易层面，南方基金的上证公司债ETF自6月6日起，日均成交额高达108亿元；而海富通基金的信用债ETF在同期内的换手率最高，接近80%。
市场分析师指出，信用债ETF市场的快速增长，一方面得益于信用债的票息价值在当前高波动市场中具有确定性，另一方面也与信用债市场的供需矛盾及政策支持密不可分。尽管信用风险整体可控，但随着理财净值平滑整改的加速，信用债的估值波动可能会放大，需求端可能面临阶段性的扰动。在这种背景下，信用债ETF作为投资工具，其性价比显得尤为突出。
华西证券固收研究团队认为，从工具属性来看，基准做市信用债ETF在当前信用债券ETF数量有限的背景下，属于较为稀缺的品种。综合收益与风险控制数据来看，沪深基准做市信用债ETF表现可观，风险可控。尤其是政策支持其开展通用质押库回购交易，这使得基准做市信用债ETF成为未来投资的一个可靠选择。
