在近期发布的财报中,A股五大上市保险公司展现出了令人瞩目的业绩成果。截至3月27日晚,中国平安、中国太保、中国人保、中国人寿以及新华保险均已公布了其2024年度的财务报告。
据统计,这五大保险巨头在2024年合计实现了3476亿元的归母净利润,相当于每天净赚约9.5亿元,与去年同期相比,增幅高达77.7%。这一亮眼成绩的取得,很大程度上得益于投资端的强劲表现。
华创证券的研究报告指出,2024年五大险企之所以能够实现利润的大幅增长,主要是受益于权益市场的回暖。自2024年三季度末开始,政策驱动下的权益市场显著升温,从而带动了险企总投资收益率的提升。
近年来,面对利率下行和股市波动的双重挑战,保险资金的投资业绩一度承压,导致险企整体业绩低迷。然而,从2024年的年报数据来看,五大险企在投资领域成功实现了“逆袭”。2024年,五大险企合计实现总投资收益7969.2亿元,与2023年相比实现了翻倍增长。
具体来看,中国平安和中国人寿的净利润均突破了千亿大关,分别达到1266.07亿元和1069.35亿元。而从增长幅度来看,新华保险的表现尤为抢眼,其净利润同比增长了201.10%,达到了262.29亿元,实现了翻倍式的增长。
业内人士分析认为,险企利润高增长的背后,离不开政策驱动下的资本市场回暖。自2024年9月24日起,中国股市迎来了一波强劲的上涨行情,为险企的投资收益带来了丰厚的回报。从年报数据来看,五大险企在2024年的投资收益上确实收获满满。
数据显示,2024年五大险企合计实现总投资收益7969.2亿元,较上年同期的3844.7亿元增长了107.27%。其中,中国平安、中国人寿、中国太保、新华保险的总投资收益均实现了翻倍以上的增长,新华保险的投资收益同比增幅更是高达257.6%。
值得注意的是,五大险企投资收益的大幅增长,不仅得益于投资收益率的提升,还与投资规模的扩大密切相关。中国平安年报显示,其综合投资收益率达到5.8%,同比上升2.2个百分点;中国太保的综合投资收益率为6.0%,同比上升3.3个百分点;新华保险的综合投资收益率更是高达8.5%,同比大幅提升5.9个百分点。五大险企的投资资产规模均有所扩大,为投资收益的增长提供了有力支撑。
在2024年9月发布的《关于推动中长期资金入市的指导意见》推动下,各大险企纷纷加大了对股票市场的投资力度。数据显示,2024年五大险企合计追加股票投资3718.87亿元,其中中国平安的加仓金额最大,达到了1452.7亿元。这一举措不仅提升了险企的投资收益,也为资本市场的稳定发展贡献了力量。
在股票配置方面,五大险企各有侧重。新华保险倾向于投资高股息OCI类权益资产,中国太保则注重长期利率债的配置,并适当增加权益类资产和另类投资的配置。中国平安坚持长期投资理念,加大价值型和科技成长型的配置,而中国人保则重点关注新质生产力的发展方向,把握科技创新和战略性新兴产业带来的投资机遇。