随着2024年步入尾声，A股市场迎来了半导体企业业绩预告的集中发布期，多家企业交出了亮丽的成绩单。据统计，截至1月27日，已有110家半导体公司发布了2024年的业绩预告，其中61家公司预计业绩向好，占比过半。
在这波业绩预喜的浪潮中，有36家公司预计去年营收和归母净利润均实现了增长，更有36家企业预计归母净利润同比实现倍增。思特威以其高达28倍的归母净利润增速脱颖而出，成为“预增王”。这家专注于CIS芯片（CMOS图像传感器）的企业，得益于AI应用的落地和视觉丰富下游应用场景的拓展，预计2024年将实现归母净利润3.71亿元至4.17亿元。
在A股半导体公司2024年全年净利增速Top20榜单中，多家企业都提到了AI对其业绩增长的助力。例如，恒玄科技预计归母净利润同比增长264%到280.18%，创历史新高。该公司表示，将抓住端侧AI发展的新机遇，在智能可穿戴和智能家居市场持续深耕。同样，瑞芯微也预计归母净利润同比增长307.75%到367.06%，受益于全球电子市场需求复苏和AI技术的快速发展。
AI不仅在终端创新方面推动了半导体企业的业绩增长，还在算力需求方面展现了巨大潜力。尽管寒武纪仍未摆脱全年亏损的局面，但其在2024年第四季度首次实现了盈利。这家AI算力龙头企业表示，积极助力人工智能应用落地，使得报告期内收入规模显著增长。海光信息同样受益于AI行业的发展，预计归母净利润同比增长43.29%到59.12%。在AIGC时代背景下，海光DCU产品快速迭代发展，支持了算力基础设施、商业计算等AI行业应用。
澜起科技作为运力芯片的代表企业，也预计2024年归母净利润将同比增长205.62%到218.93%。该公司表示，受益于AI产业趋势推动，三款高性能运力芯片新产品开始规模出货，为公司带来了新的增长点。这些案例无不表明，AI已经成为推动半导体行业业绩增长的重要力量。
然而，近期DeepSeek大模型的横空出世，给AI产业链带来了新的变数。这一模型有望开启人工智能低成本大型语言模型训练的新时代，给英伟达和其他先进人工智能芯片相关公司的股价带来压力。尽管如此，市场普遍认为，DeepSeek模型推理成本的降低将是AI应用普及的前奏。随着模型性价比的持续提升，国内AI应用将依托丰富的生态和成熟的流量，加速在各领域的落地。
综合来看，无论是算力需求还是端侧创新，都在推动着半导体行业由“周期复苏”向“成长创新”切换。在这一背景下，国内半导体企业将迎来更多的发展机遇。随着AI应用的不断普及和深化，半导体市场规模将持续增大，为相关企业带来更多的增长机会。
