A股市场在1月2日遭遇显著下滑，上证指数大幅下跌3%，单日损失100点，并失守3300点整数关口。同时，科创50指数和创业板指均下跌超过4%，市场内超过4500只股票出现下跌，个股的盈利效应大幅减弱。尽管市场走势不佳，但成交额依然保持活跃，当日两市成交额达到1.36万亿元，这已经是连续66天成交额超过1.1万亿元。
在行业板块方面，消费板块表现亮眼，逆势上扬。然而，券商、半导体、军工等板块则跌幅较大，市场表现不佳。值得注意的是，固态电池板块在盘中一度异动拉升，但随后冲高回落。其中，南都电源股价一度上涨超过12%，鹏辉能源也一度上涨超过4%。中证电池主题指数（931719）当前下跌超过3%，成分股普遍回调，鹏辉能源、天能股份、固德威等个股跌幅超过1%，宁德时代、阳光电源等跌幅则超过3%。
在个股消息方面，南都电源在投资者互动平台上透露，公司为字节跳动公司的数据中心提供后备电源支撑。南都电源表示，IDC数据中心业务一直是公司的核心业务之一，其产品广泛应用于数据中心、智算中心、超算中心等，主要客户包括国内大型互联网公司、金融银行系统以及第三方数据中心服务提供商。
另外，孚能科技发布公告称，公司收到控股股东及其一致行动人的通知，拟将部分公司股份进行协议转让。若转让事宜最终达成，将导致公司控股股东及实际控制人发生变更。
在热门ETF方面，电池50ETF（159796）低开低走，当前跌幅达到3.8%，呈现弱势两连阴的态势。盘中溢价率频繁出现，当前溢价率为0.18%。
从消息面上来看，电池板块需求端利好消息不断。多家车企发布的2024年新能源车销量数据显示，市场表现亮眼。比亚迪2024年累计销量达到427.21万辆，同比增长41.26%，超额完成销量目标。赛力斯新能源汽车销量达到42.69万辆，同比增长182.84%。理想汽车12月交付量创历史新高，达到58513辆。
上海市近日出台了鼓励购买和使用新能源汽车的实施办法，明确对在上海市使用的纯电动汽车和燃料电池汽车给予政策支持，包括免费专用牌照额度支持等。
电池政策端也在持续加码。工信部等三部门印发的《加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案》中提到，要高质量推进燃料电池汽车示范城市群建设，加快车辆推广和氢能供给体系建设，推动氢燃料电池汽车产业链技术、产品的迭代开发应用。
当前，机构指出电池周期底部已至，固态电池等新技术共振将迎来放量期。储能方面，需求高增长依然是板块景气上行的主线。
华创证券认为，2025年欧洲市场有望开启二次增长，国内市场在增程乘用车、纯电动商用车等推动下也有望保持高增长。预计2025年和2026年全球电池装机量同比分别增长24%和22%。供给端方面，目前多个环节连续亏损多个季度，行业库存已恢复至合理水平，随着行业出清和需求增长，2025年有望向上修复盈利。
中信证券指出，全球储能需求受到多种因素推动，包括用电量增长、可再生能源渗透率提升、电网结构完善以及电池成本下降等。预计全球用电量将在多种因素带动下保持稳定增长，而储能系统可以有效解决可再生能源发电处理波动性对电网造成的影响。碳酸锂和电池价格的下行也为储能的经济性和更大范围应用创造了条件。
当前，中证电池主题指数市盈率为26.54倍，处于历史以来18.4%的分位点，估值处于相对低位。看好新能源核心赛道前景的投资者可以关注电池50ETF（159796），该ETF配置性价比突出，规模高居同类第一且费率最低。场外投资者可以关注联接基金（A类：012862；C类：012863），一键把握电池板块低位布局机会。
风险提示：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资者应自主决定投资行为，并对投资结果负责。基金有风险，投资需谨慎。
