作者 | 冯紫彤 汪梦婷
上证指数收于3351.76点、深证成指收于10414.61点，经历了一整年的“震荡——冲高——回调”，12月31日，2024年A股市场画下句点。
从年初的低位下行到9月末的梦幻反弹，从反复打响的“2700点保卫战”到“牛回速归”强势刷屏，从信心缺失下低迷的成交额到千万新股民跑步杀入股市……2024年，在政策的加持下，A股市场在波折中坚韧前行。
据Choice数据，截至12月31日，上证指数全年累涨12.67%、深成指累涨9.34%。A股2113只个股实现年内股价上涨，占比达到41%；其中117只股价年内翻倍。
2024年，以高股息和低估值著称的银行板块、非银金融板块表现抢眼，凭借着全年34.39%、30.17%的收益率领涨全行业；医药生物行业仍在“等风来”；并购重组、低空经济、豆包概念、AI眼镜、首发经济……新兴概念层出不穷。
2024年，中国移动成为最新A股“股王”，工商银行、建设银行分列二、三位，昔日“股王”贵州茅台退居第四。剔除年内新股，“中国版英伟达”寒武纪凭借388%的收益率拿下“涨幅王”；金融科技服务商汇金科技和前三季度净利润暴涨2949%的正丹股份股价年涨幅同样超过300%。
2024年，基金赚钱效应较往年有所提升。据Wind数据，截止12月30日，全市场约74%基金实现正收益，432只基金收益率超过30%。雷志勇管理的大摩数字经济斩获74.87%的回报率，“预定”年度业绩冠军，而周博洋管理的金元顺安优质精选年内跌去36.23%，在行业垫底。
2024年，“股市迎新”成为热词。据上交所数据，1-11月，共有2300.98万户新股民进入A股市场，其中，684.68万户在10月开户。与此同时，在从严审核基调下，全年上市“新股”数量明显变少，仅100只，共募资673.53亿元、同比减少81%。
大金融领涨A股，银行、非银金融板块年涨30%
“工商银行成跨年‘妖股’！”时至年底，股民期待的“蛇”元素股票未能迎来暴涨，反而是六大行股价屡冲新高。
一直以来，银行板块以盈利能力稳定、分红率高等特点而在资本市场上具有独特的投资价值。2024年，在市场的几经震荡下，稳定属性使其在众多板块中脱颖而出。
据东方财富Choice数据，截至12月31日收盘，银行板块以全年34.39%的收益领涨A股，板块42只个股41只年内取得正收益，更有11只个股年内涨幅超过50%。
地处上海的三家上市银行——上海银行、沪农商行、浦发银行分列银行板块涨幅榜一、二、四位，上海银行年内股价涨幅更是接近70%。成都银行以61.32%的年涨幅位居板块第三，南京银行、渝农商行、江苏银行等头部城、农商行的股价表现同样不俗。
六大国有银行年内股价涨幅平均值达到了39.77%。农业银行、工商银行股价年涨54.74%和52.39%；即便是其中“垫底”的邮储银行，全年股价涨幅也超过了37%，超过了近九成的A股标的。
非银金融板块中，中粮资本实现股价“翻倍”，东方财富、渤海租赁、新华保险、天茂集团、中国人保的股价年涨幅也在60%以上。
以申万一级行业看，涵盖全年涨势不停的神宇股份和知名“妖股”海能达在内的通信板块以28.82%的年收益率位列板块榜第三位。截至12月31日收盘，该板块共有6只“翻倍股”，神宇股份年涨幅高达248.67%。
有人欢喜有人忧。2021年高光后持续低迷的医药生物板块没能在2024年等到股价起飞的“东风”，板块仅1/4股票年内“收红”，年内股价累跌14.33%。以概念板块看，据Choice数据，精准医疗、基因测序、注射器概念、CAR-T细胞疗法、CRO等概念年内股价跌幅居前、均在-20%以上。
另外农林牧渔、美容护理行业2024年度板块股价跌幅也超过了10%。
A股从不缺乏新题材。2024年，在新质生产力加速形成，新业态持续涌现的背景下，人工智能、低空经济、人形机器人、智能驾驶等新兴产业、未来产业热度全年不休。
截至12月31日收盘，Chiplet概念、麒麟电池、AI芯片、PEEK材料概念、小米汽车、AI眼镜等科技题材年内涨幅领先。
地摊经济、谷子经济等消费新增长点也备受资本市场关注，成为热门概念。
中国移动股价创新高摘“市值王”，寒武纪勇夺“涨幅王”
不同于过去几年贵州茅台领先，各行业央国企环绕的股王“一超多强”格局。2024年，酒价、股价双双走弱的贵州茅台于年中“走下神坛”，与工商银行、中国移动形成了多方争霸之势。
据Choice数据，中国移动在全年的最后一个交易日再创股价新高。截至12月31日收盘，其每股股价119.02元，年内累涨24.2%，总市值突破2.54万亿元，成功摘得年度“股王”桂冠。
工商银行、建设银行以2.47万亿、2.20万亿的总市值位列第二、第三位。贵州茅台位列第四，收盘总市值1.91万亿元，同时，它也是市值榜前30名中，唯一年内股价下跌的个股。
前十名中，金融行业占据五席，中石油、中海油、宁德时代也榜上有名。
年度“涨幅王”的竞争同样激烈。得益于汇金科技12月31日尾盘跳水，“寒王”寒武纪以387.55%的全年涨幅摘得“涨幅王”，汇金科技全年最终涨幅367.52%。
寒武纪，成立于2016年，专注 AI 芯片领域，产品包括云端智能芯片、加速卡及训练整机和边缘端产品。2023年至今，寒武纪股价累计涨幅超过10倍。
年内业绩式火箭式喷发的正丹股份，主营业务涉及精细化工行业和环保新材料行业，年内其股价涨幅也达到了347.27%。另外罗博特科、万丰奥威、宗申动力等也榜上有名。
冠军基金年度收益75%，最惨亏36%
基金同样备受市场关注。2024年，大摩数字经济以接近75%的收益率，遥遥领先第二名，拿下公募基金年度冠军。
该基金成立于2023年3月，前十大重仓股分别为中际旭创、新易盛、沪电股份、天孚通信、海光信息、深南电路、歌尔股份、工业富联、润泽科技、英维克，前十持仓合计占比61.33%。
该基金规模不大，截止三季度末A、C类合计17.36亿元。2024年中报显示，该基金99%以上持有人为个人投资者，其中A类持有人8169户，C类持有人23171户，合计31340户。
大摩数字经济由雷志勇管理，公开资料显示，雷志勇为北京大学计算机软件与理论硕士，曾就职于中国移动通信集团、东莞证券研究所、南方基金。2014年10月加入摩根士丹利华鑫基金。
雷志勇曾在年初受邀参加“基遇2024”专访栏目（点击查看完整访谈）。彼时他谈到，今年将围绕AI重点关注计算机的传统龙头公司，随着AI+产品的渗透和落地，这些公司的经营业绩和行业地位有望迎来提升。
金元顺安优质精选排名垫底，今年亏损约36%。该基金成立于2011年，由周博洋管理，2023年曾以28.60%的收益排名11/2138。
金元顺安优质精选持仓较为分散，前十大重仓股分别为申能股份、宁沪高速、福建高速、广州发展、国投电力、桂冠电力、苏泊尔、皖通高速、格力电器、川投能源，占比仅为10.43%。
天治新消费、华商新兴活力、华商智能生活、富荣价值精选、淳厚瑞明C等基金也亏损30%以上。
值得注意的是，淳厚瑞明C为一只中长期纯债型基金，年内创下35.17%的跌幅，而其A类产品同期收益率为2.59%。
淳厚瑞明C暴跌或因大额赎回导致的流动性风险。今年9月30日，淳厚瑞明债券C单日下跌36.70%，而该基金中报显示，该基金C类份额仅5.58万份，个人投资者持有比例100%。
ETF高歌猛进，年内平均收益率11%
2024年，被动基金持股规模首次超越主动。今年三季度末，主动基金产品持有A股市值为3.20万亿元，同期被动管理产品持有A股市值为3.23万亿。
ETF高歌猛进，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF年内规模增长均超过2000亿元。与此同时，基金公司大力布局新品，中证A500、中证A50等指数产品纷纷涌现。
从发行数量看，今年易方达基金成立ETF新产品14只，排名第一；华夏基金、广发基金新发行11只产品，并列第二。华泰柏瑞基金、南方基金、博时基金、富国基金年内内新发行8只产品。
Wind数据显示，截止12月30日，中国上市的ETF共1037只，较年初增加160只，最新总规模3.78万亿元，较年初增加1.73万万亿。
其中，易方达基金ETF总规模6012.93亿元，较年初增加3294.43亿元；华夏基金ETF规模6804亿元，较年初增加2775.79亿元。华泰柏瑞基金规模增加2788.74亿元，南方基金、嘉实基金也增加1000亿元以上。
从市场表现看，2024年，ETF平均收益率11.42%，其中904只产品收益率为正，占比超过87%；270只产品收益率超过20%，占比超过26%。
具体而言，易方达中证香港证券投资主题ETF以46.15%的年度回报率，在同类产品中夺冠。易方达中证电信主题ETF、汇添富中证电信主题ETF回报率分别为45.17%、44.65%，排名前三。
还有多只银行ETF上榜，易方达中证银行ETF、天弘中证银行ETF、汇添富中证银行ETF等9只产品年度收益率超过40%。
医药ETF表现较差，在全行业中排名倒数。侯昊管理的招商中证疫苗与生物技术ETF今年亏损26%，在同理产品中排名倒数第一，最新单位净值仅0.6552元。
嘉实中证疫苗与生物技术ETF、富国国证疫苗与生物科技ETF等7只医药ETF均亏损20%以上。
华夏饲料豆粕期货ETF今年亏损17%以上，该基金曾在2022年表现优异，年度收益62.23%，在ETF产品中夺冠。
