光通信板块近日表现强劲，多只个股早盘大幅走高。博众精工以20CM涨停领涨，源杰科技涨幅超过14%，环旭电子、长飞光纤等个股也实现10CM涨停。这一行情主要得益于海内外多重利好因素的叠加效应，推动产业链景气度持续攀升。
海外市场中，COMPUTEX 2026展会成为重要催化剂。展会期间，英伟达新一代VeraRubin平台机架级系统首次亮相并进入量产阶段，其Vera CPU与Rubin GPU的组合引发市场关注。随着算力密度和功耗的同步提升，高速光通信基础设施需求被进一步激活。国内方面，头部企业订单增长与产品迭代形成双重支撑。新易盛透露，其1.6T光模块产品订单同比增幅显著，预计全年将呈现逐季增长态势，800G与1.6T产品将成为交付主力。同时，该公司在光路交换机领域已完成技术布局，可满足客户定制化需求，预计2027年下半年至2028年将迎来批量供应。
产业数据印证了行业的高景气度。海关总署数据显示，2026年3月中国光模块出口均价同比提升23%，反映产品向高速率迭代的趋势。LightCounting预测，2025年至2030年全球光模块市场年均增速将达22%，但行业分化明显：低端产能过剩导致价格承压，而高端产品如EML芯片供需缺口超过30%，呈现供不应求局面。Lumentum统计显示，全球EML芯片市场国产化率不足，为国内企业提供了替代空间。
国内企业在高端光芯片领域取得突破。源杰科技采用IDM模式实现全链条自主可控，其数据中心CW光源产品销售额大幅增长，推动2026年一季度营收同比增长320.94%，归母净利润同比增长1153.07%，毛利率达77.81%。光迅科技在光芯片自给率方面表现突出，25G及以下DFB芯片实现100%自给，25G/50G EML芯片自给率超80%，100G EML芯片已小批量量产。该公司一季度营收同比增长24.79%，归母净利润同比增长59.76%。
技术路线多元化成为行业新特征。硅光与CPO技术逐步商用，具备技术储备的企业将占据先发优势。同时，行业集中度持续提升，头部企业通过客户绑定、技术迭代和成本控制形成壁垒，中小厂商生存空间被压缩。市场分析指出，800G/1.6T高速产品将主导未来需求，低速产品需求将持续萎缩，技术迭代与产能结构优化将成为企业竞争的关键。
