国际数据公司（IDC）最新报告显示，2025年上半年全球智能眼镜（AI眼镜）出货量达406.5万台，同比增长64.2%。随着技术迭代与应用场景拓展，智能眼镜正逐步成为消费电子领域的新增长极。IDC预测，到2029年全球市场规模将突破4000万台，其中中国市场五年复合增长率预计达55.6%，增速领跑全球。
科技巨头加速布局智能眼镜赛道。meta近期推出的Ray-Ban Display智能眼镜引发市场热潮，起售价799美元的产品在实体店迅速售罄，11月前的试戴预约已满。在中国电商平台，该产品价格被炒至原价三倍，最高达1.5万元。苹果则暂停Vision Pro头显升级计划，转而研发可与meta竞争的智能眼镜。市场研究机构Omdia指出，VR头显需求疲软背景下，AR智能眼镜正成为设备零售和订阅服务的新增长点。
银河证券分析认为，AI眼镜作为AI技术落地的核心载体，正推动智能穿戴设备升级。今年新型可穿戴设备通过技术突破、生态整合和市场下沉，推动AR眼镜从“极客玩具”向“大众终端”转型。随着AI与AR技术成熟，智能眼镜有望成为继智能手机后的主流计算终端。
资本市场对AI眼镜概念股关注度持续升温。据统计，今年前三季度12只AI眼镜概念股融资净买入额超10亿元，其中立讯精密以50.07亿元居首，豪威集团、长盈精密等企业紧随其后。立讯精密在投资者调研中透露，其AI眼镜业务覆盖零组件和整机领域，约三分之一的市场品类由该公司提供支持。豪威集团则表示，其图像传感器产品在低功耗和小尺寸方面的优势，高度适配AI眼镜等终端需求。
业绩表现方面，截至10月20日已有10只概念股发布三季度报告。立讯精密以111.17亿元净利润领跑，领益智造、瑞芯微等企业净利润均超5亿元。硕贝德净利润同比增长12.85倍，预计前三季度实现归母净利润4953.08万元至5153.08万元。该公司表示，智能穿戴天线等产品已进入国内知名AI眼镜客户量产阶段，车载天线和液冷板业务也实现快速增长。
机构预测显示，11只AI眼镜概念股2025年净利润有望翻倍增长。其中三安光电、TCL科技预测增幅分别达294.41%和289.41%，齐心集团、豪鹏科技等企业增幅均超150%。这些企业涵盖芯片设计、光学模组、整机制造等多个产业链环节，反映出市场对智能眼镜生态的全面看好。
在模拟芯片领域，帝奥微10月20日发布重大资产重组公告，拟通过发行股份及支付现金方式收购荣湃半导体100%股权。荣湃半导体专注于数字隔离器、隔离驱动等产品研发，其独创的电容智能分压技术（iDivider技术）已获得多项发明专利。帝奥微表示，此次并购将快速完善公司隔离器产品线，并通过整合荣湃半导体的技术资源和汽车电子、工业控制等领域客户资源，显著提升市场竞争力。
