港股市场在节日期间迎来科技股的强势表现，中芯国际H股股价再创历史新高，带动市场对节后A股科技板块的积极预期。机构分析指出，资金流向与产业动态成为支撑科技股估值的重要因素，而部分个股已显现出业绩爆发的潜力。
中泰证券观察到，科创板与创业板ETF上周净赎回现象出现企稳迹象，显示部分资金仍看好科技股估值提升空间，选择在波动中持有。产业层面，阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元建设AI基础设施，巨额资本投入传递出行业成长信心。同时，国产GPU企业摩尔线程IPO快速过会，从受理到通过仅用88天，为市场注入积极信号。估值韧性方面，科技龙头股在调整中逐步显现抗跌性。
国盛证券从交易与估值角度分析，A股科技TMT板块8月曾进入过热区间，目前估值压力已部分消化。远期估值PE（FY2）指标显示，2024年9月底该指标跃升后稳定在更高水平，2025年8月底再次上台阶，当前仍处于上行阶段，但能否维持新中枢需持续观察，中期行情仍存不确定性。
数据宝统计显示，23只科技股获机构预测2026年净利润将增长超5倍。其中，综合电子系统服务商经纬恒润-W位居榜首，公司业务覆盖汽车、高端装备等领域，提供智能驾驶解决方案。射频前端芯片企业康希通信预计净利增速超38倍，其Wi-Fi芯片产品已形成市场竞争力。
机构调研数据揭示资金动向，上述23股中，新时达7月以来获148家机构关注。公司透露，计划于2025年9月推出具身智能焊接方案，应用于船舶、钢结构等行业，年底前还将发布具身智能通用控制器及轮式类人形机器人整机，采用模块化设计支持轮足切换。高测股份同样受热捧，其推出的复合钨丝腱绳已获人形机器人企业试用，并与头部客户开展联合研发，小批量订单持续落地。
国投智能在调研中称，其“天擎”大模型及智能体平台已实现商业化突破，覆盖公共安全、海关等60余个城市，构建超300个智能体，2025年上半年AI相关收入达1.67亿元，占营收30%。南都电源等个股也获得较多机构调研，显示市场对科技细分领域的关注持续升温。
从股价表现看，23只科技股年内平均涨幅近32%，显著跑赢上证指数。新时达累计上涨超133%，艾迪药业、宇晶股份等4股涨幅超50%。业绩兑现能力成为关键，经纬恒润-W、爱旭股份等获超10家机构预测明年业绩，仕净科技、泰坦科技等市盈率不足30倍，显示估值与成长性平衡的吸引力。
