近期，电池板块成为资本市场焦点，资金持续涌入推动相关主题基金规模创新高。Wind数据显示，截至9月12日，全市场规模最大的电池主题ETF（159755）连续11个交易日获得资金加仓，单日最高净买入额突破15亿元，最新规模达101.27亿元，成为首只规模超百亿元的电池主题ETF产品。这一现象不仅反映市场对电池行业投资价值的认可，更凸显政策支持与技术进步对产业基本面的双重提振作用。
政策红利成为行业发展的核心驱动力。近年来，国家通过新能源汽车补贴、充电基础设施建设、新能源下乡等政策组合拳，持续释放消费潜力。工信部明确提出，到2027年培育3-5家具有全球竞争力的龙头企业，为行业指明发展方向。与此同时，“反内卷”政策落地促使行业竞争趋于理性，产业链盈利环境逐步改善。业内人士指出，政策支持不仅提升了市场信心，更为企业技术研发与产能扩张提供了稳定预期。
技术突破成为本轮行情的关键引擎，尤其是固态电池产业化进程显著加速。相较于传统锂电池，固态电池能量密度可达500Wh/kg，续航能力大幅提升，且采用热稳定性更高的固态电解质，有效解决了安全隐患。目前，比亚迪、宁德时代等头部企业已公布量产时间表，产业正从技术验证阶段迈向规模化应用。据GGII与中商产业研究院预测，2027年我国固态电池出货量将迎来爆发式增长，2024-2028年复合增长率预计达44%，市场空间广阔。
市场需求呈现多元化增长态势。新能源汽车领域，2025年国内销量预计突破1600万辆，带动全球动力电池装机量持续攀升；储能市场方面，2024年新型储能装机容量同比增长130%，达到78.5GW。中国电池产业已形成完整生态体系，正极、负极、电解液及隔膜等关键材料全球出货占比超70%，海外市场拓展进一步打开成长空间。分析人士认为，需求端的双重驱动为行业提供了持续增长的动能。
作为市场标杆产品，电池ETF（159755）紧密跟踪国证新能源车电池指数（980032），其成分股中58.7%的权重属于固态电池概念，覆盖上游材料、中游制造与下游应用全产业链。数据显示，该指数近一年涨幅达81.26%，但市盈率（TTM）仅为30.3倍，处于历史57.04%分位，估值性价比突出。凭借良好的流动性与较小的跟踪误差，该ETF为投资者提供了高效布局电池产业的工具，场外投资者还可通过联接基金（A类：013179；C类：013180）参与投资。
机构观点普遍看好固态电池技术路线。国泰海通证券指出，固态电池在安全性、能量密度等方面的优势，使其成为未来高性能电池的重点发展方向，在消费电子、新能源汽车、低空经济等领域具有广泛应用前景。建议重点关注提前布局固态电池及关键材料、设备的企业，这类企业有望在产业升级中占据先机。
