A股市场早盘表现强劲，三大指数集体上扬，其中“双创”板块表现尤为突出。创业板指大涨超过4%，成功突破3000点整数关口，创下近三年半新高；科创50指数涨幅也超过5%。截至午间收盘，上证指数上涨1.12%，报3855.10点；深证成指上涨2.63%，报12887.73点。沪深北三市半日成交额达14962亿元，市场交投活跃。
盘面上，AI产业链全面回暖，算力硬件方向成为资金追逐的焦点。被市场称为“易中天”组合的新易盛、中际旭创、天孚通信三只个股盘中涨幅均超过10%。芯片产业链也同步走强，海光信息、新相微、赛微微电等多只个股以20%的幅度涨停。大金融板块在午前发力，国海证券涨停，带动板块整体上扬。
算力硬件板块中，工业富联表现尤为抢眼。这家万亿市值巨头早盘再度涨停，实现两连板，股价续创历史新高。截至午间收盘，工业富联报59.04元/股，成交额达149.7亿元，总市值突破1.17万亿元。液冷、CPO、PCB等多个细分方向同步上涨，炬光科技以20%幅度涨停，景旺电子、东山精密、剑桥科技等多只个股涨停。
海外市场方面，美股甲骨文股价周三大幅飙升36%，创下自1992年以来的最大单日涨幅。该公司股价收报328.62美元/股，市值单日暴增2438亿美元（约合人民币1.73万亿元），总市值达9222.24亿美元。今年以来，甲骨文股价累计涨幅已达98%，其创始人拉里·埃里森的个人财富单日增加890亿美元，一度超越马斯克成为全球首富。
机构观点方面，花旗银行近日上调了中际旭创、新易盛、天孚通信三只光模块龙头股的目标价。该机构指出，近期光模块公司股价上涨主要得益于每股收益上调，尤其是2025年第二季度业绩超出市场预期。尽管年初以来相关个股涨幅较大，短期可能出现获利回吐，但考虑到2027年需求可见度显著提升，整体行业前景依然强劲，光模块公司估值有望提升至20倍以上市盈率。
广发证券研报认为，2025年上半年AI产业链将维持高景气度，呈现全球市场协同发展的态势。海外云厂商持续加大算力基础设施投入，推动高速率光模块、AI服务器等硬件需求保持强劲。国内运营商和数据中心企业也在加速AI部署，带动国产算力产业链快速发展。大模型训练与推理应用正在全球范围内规模化落地，预计下半年行业高景气度将持续推动相关企业收入、利润和盈利能力同步提升。
大金融板块中，券商股午前集体冲高。除国海证券涨停外，指南针涨幅超过8%，太平洋、长江证券、同花顺、中原证券等个股涨幅均超过5%。消息面上，华林证券近日宣布将信用业务总规模上限由62亿元提高至80亿元，增幅近29%。这是该公司不到半年内第二次上调相关额度，反映出当前券商正在加快两融业务布局。
西部证券研报认为，从流动性视角来看，券商股行情尚未结束，后续仍有表现空间。目前估值较低、配置比例不高但ROE较高的头部券商，以及基本面出现积极变化的券商，配置价值更为突出。
