AI基金尚正新能源产业混合A（基金代码：015732）近日公布了其2025年上半年的业绩报告。报告期间，该基金实现了179.49万元的利润，加权平均基金份额利润达到0.0493元。基金净值增长率在上半年达到了8.47%，基金规模截至报告期末为2356.47万元。
尚正新能源产业混合A基金定位为偏股混合型基金，专注于投资先进制造领域的股票。截至9月3日，该基金的单位净值为0.704元，由基金经理张志梅和石竟成共同管理。
从业绩比较来看，该基金在近三个月、近半年、近一年的复权单位净值增长率分别为10.96%、7.66%和37.36%，在同类基金中排名处于中上水平。然而，在近三年的表现中，其复权单位净值增长率为-29.55%，排名稍显落后。
基金经理在半年报中展望，认为“反内卷”趋势对具有持续技术研发和产品创新能力的企业将是长期利好。在全球新能源产业发展的关键阶段，这些企业正致力于构筑全球品牌影响力，同时国内市场竞争格局的优化也将有助于其海外市场的拓展。
从估值角度来看，截至2025年6月30日，该基金的持股加权市盈率、市净率和市销率均低于同类基金的平均水平，显示出其投资组合的相对低估状态。
在成长性方面，2025年上半年，该基金所投资股票的加权营业收入和净利润同比增长率均保持在较低水平，分别为0.23%和0.27%，加权年化净资产收益率为0.09%。这表明，尽管基金持有的股票在成长性上表现平稳，但仍有待进一步提升。
风险管理方面，该基金自成立以来夏普比率为-0.1973，显示出一定的风险水平。同时，基金在近三年的最大回撤为53.49%，单季度最大回撤出现在2024年一季度，达到22.58%。这些数据提醒投资者，在追求收益的同时，也需关注基金的风险状况。
在持股结构上，该基金表现出较高的集中度。截至2025年上半年末，其十大重仓股包括宁德时代、零跑汽车、科达利等知名新能源企业。这些企业在行业中具有较高的地位和影响力，为基金的整体表现提供了有力支撑。
该基金在持有人结构方面，管理人员工持有比例较高，达到9.08%，机构和个人投资者分别持有59.67%和40.33%的份额。基金换手率持续低于同类均值，显示出其稳健的投资风格。
