私募界重量级人物葛卫东的最新投资布局，随着A股市场2025年半年度报告的陆续公布而逐渐明朗。数据显示，葛卫东个人名义出现在六家上市公司的前十大流通股东名单之中，其持股市值总和高达30.29亿元。
在拉芳家化的股东名单中，葛卫东的名字赫然在列，尽管其持股数量仅为159万股，市值约3600万元，位列第八大流通股东。值得注意的是，葛卫东家族成员葛贵莲和葛贵兰也同步出现在该股的股东榜单上，分别持有739.52万股和296.71万股，市值分别达到1.66亿元和6700万元。葛卫东家族三人合计持有拉芳家化的市值超过2.69亿元。
拉芳家化的股价在9月1日早盘迅速上涨并封住涨停板。尽管该股在年内经历了较大波动，但截至9月1日，其股价已达到26.97元/股，年内涨幅高达96.52%，公司总市值达到61亿元。然而，财报显示，拉芳家化上半年的营业收入同比下降4.27%，归母净利润为636.13万元，同比下降82.89%。
除了拉芳家化，葛卫东还在二季度新进投资了另一家消费品牌——会稽山。半年报显示，葛卫东持有会稽山497.15万股，市值约为9900万元，位列第八大流通股东。同时，葛贵莲也新晋成为前十大流通股东之一，持有1380.20万股，市值达到2.75亿元。两人合计持股市值超过3.74亿元。
会稽山作为知名的黄酒品牌，近年来致力于品牌年轻化战略，推出了“会稽山爽酒”，以气泡黄酒的概念进军新兴市场。财务数据方面，会稽山上半年的营业收入同比增长11.03%，归母净利润为9387.71万元，同比增长3.41%。
今年，黄酒板块成为新消费领域的热门赛道，备受资金关注。会稽山的股价从二季度的11元/股附近攀升至26.39元/股，尽管随后有所调整，但在8月下旬再次强劲上涨。截至9月1日，该股收盘报25.50元/股，年内涨幅超过134%，公司总市值达到122亿元。
葛卫东在二季度末还再度现身中晟高科的前十大流通股东名单，持有120万股，市值约为2200万元。实际上，葛卫东自去年二季度末开始逐步加仓中晟高科，尽管在今年一季度末短暂退出股东名单，但二季度再度回归。
中晟高科今年的股价走势颇为波折，从4月的低点13.93元/股大幅反弹。截至9月1日，该股收盘报19.90元/股，年内涨幅为13.97%，公司总市值达到25亿元。中晟高科在今年1月完成了重大资产出售重组，彻底退出润滑油业务，转型为一家以环保水处理业务为主的高新技术企业。
与此同时，券商秋季策略会正如火如荼地进行。华泰证券、广发证券、华福证券和国金证券等多家券商已举办秋季策略会，对宏观经济前景和A股市场配置进行了展望。券商分析师普遍认为，在多重积极因素的支撑下，A股市场有望保持中长期持续向好趋势。在配置方面，科技、消费与非银金融等板块备受券商看好。
广发证券首席经济学家郭磊指出，近期市场呈现出明显的“高成长叙事”特征，即高成长性产业或行业表现更为突出。历史数据显示，当市场出现“高成长叙事”特征时，通常伴随着风险阶段性出清、名义增速较低和流动性充裕等宏观经济环境。
华福证券研究所副所长、宏观首席分析师秦泰表示，国内经济政策将围绕化解地产和地方隐债风险、财政扩张刺激消费升级和激发有效投资意愿三条主线展开。他预计，经过短暂的蜕变期后，我国经济增长有望在2026年下半年重回5.0%左右的增长中枢，高质量发展新阶段即将开启。
华泰证券研究所所长、固收首席分析师张继强认为，四季度国内流动性宽松环境依然明确，市场在经历估值和情绪修复后，将重点关注业绩能否跟进。
