在股市的波澜壮阔中，有一句老话始终熠熠生辉：“风险随涨势累积，机遇在跌势中浮现”。这句话在当前的AI牛市中同样适用，尽管AI作为本轮牛市的核心驱动力，也需以辩证的眼光审视。
近期，AI算力板块出现了分化，但这并不意味着AI为中心的多维度扩散机会已经走到尽头。相反，寻找下一只人气龙头的任务，正考验着投资者的眼光与耐心。值得注意的是，知名投资者章建平最新披露的持仓动态中，多只标的均聚焦于AI领域，这无疑为市场提供了新的思考线索。
AI算力板块的动态表明，龙头切换与产业链轮动已成为常态。例如，寒武纪-U经历分化后，工业富联却能持续创新高；CPO（光模块）领域分化，光纤领域的长飞光纤却能连续涨停。掌握这些规律，是把握盈利节奏的关键。对此，资深分析师边惠宗通过视频详细解析了AI算力未来的投资机遇，特别是如何挖掘下一只“长飞光纤”。
尽管市场近期经历了几次指数回调，但从权重板块的轮动接力来看，整体波动无需过度担忧。快速上涨后的回调被视为“良性休整”，如8月28日盘中洗盘后，市场随即在次日迎来新一波拉升，创业板、深成指均创历史新高。
在指数创新高的背后，主力板块的角色切换显著。8月29日，拉动指数的力量由电子、半导体转向新能源、大金融、食品饮料及周期资源等板块。而“宁王”宁德时代也在当天强势反弹，涨幅一度达到14%，展现了市场热点切换的迅速与多样性。
牛市中，机会从不稀缺，不同赛道、同一赛道的不同产业链、同一产业链的不同公司间轮动上涨频繁。对于今年以来持续强势的AI算力主线，后市机会如何？边惠宗早在2月28日就给出了明确判断：机会存在且确定性高。他强调，AI与算力是牛市行情的关键，科技内部的轮动尚未结束，专注主线是获取超额收益的最直接途径。
从AI算力主线进一步延伸，可发现两条逻辑线：一是AI算力产业机会的确定性将持续强化，但人气龙头会轮动；二是算力不同产业链间的轮动将进一步加剧。长飞光纤作为算力链由光模块向光纤切换的典型案例，其股价在短短几个交易日内飙升，创出新高。
光纤作为算力传输的关键环节，其重要性不言而喻。边惠宗曾多次分析数据中心互联（DCI）、光纤等机会，长飞光纤正是其早前提及的标的之一，当时股价尚处于低位。然而，随着AI算力板块的分化，龙头股的未来走向增添了一些不确定性。那么，AI算力的下一个轮动机会在哪里？如何挖掘下一只“长飞光纤”？
章建平因重仓AI芯片龙头寒武纪-U而备受瞩目。从寒武纪-U的股东持仓来看，章建平二季度末持仓未变，但三季度以来，寒武纪-U股价飙升，若持仓未动，其浮盈或已大增。章建平还新进多家公司前十大流通股股东名单，这些公司多与AI或相关延伸产业有关，其中不乏人形机器人概念股。
章建平布局的标的多表现强劲。例如，8月29日，尽管人形机器人板块表现平平，但他布局的嵘泰股份、宁波华翔均涨停并创新高，龙溪股份也大幅上涨。慧博云通、长阳科技等同样表现不俗。
章建平新进布局的标的中，哪一只有望成为下一只“寒武纪-U”？这或许是市场与时间将给出的答案。投资者在关注这些动态的同时，也应保持理性分析，结合自身投资策略做出决策。
