近期，部分国有大行和股份制银行重新上架5年期大额存单产品，引发市场关注。此前，受净息差收窄影响，长期限存款产品一度从银行“货架”上消失，如今部分银行却逆势推出高利率、长期限的存款产品，这一变化背后折射出银行业负债管理策略的调整。
记者走访发现，中国银行、建设银行、工商银行等国有大行已重新推出5年期大额存单。其中，中国银行App显示两款5年期产品，起存金额20万元，年利率分别为1.6%和1.55%，前者额度已显紧张；建设银行5年期大额存单年利率同样为1.6%，起购金额20万元；工商银行两款5年期产品利率与前述银行相近，工作人员透露“额度需抢购，每日上午9点半释放”。
某银行App显示的5年期大额存单产品
股份制银行中，平安银行推出年利率1.75%的5年期大额存单，起存金额20万元，支持部分提前支取和转让；招商银行则仍以1个月至2年期产品为主，2年期利率最高达1.4%。值得注意的是，交通银行目前暂无大额存单在售，仅提供最高年利率1.75%的转让存单。
与大额存单形成对比的是，部分银行普通存款产品供给充足。农业银行深圳某支行工作人员介绍，该行5年期“银利多”定期存款起存金额5万元，年利率1.6%，额度充足但提前支取按活期计息。工商银行也表示，其5年期普通存款利率同样为1.6%，且无需抢购。
银行业净息差持续承压是这一现象的重要背景。数据显示，今年一季度国有大行净息差降至1.29%，较去年末收窄0.01个百分点。在此背景下，银行为何逆势推出高成本长期存款？博通咨询首席分析师王蓬博指出，此举主要为了应对存款短期化趋势。“居民偏好活期和短期存款导致银行负债端久期缩短，但信贷端仍有中长期需求，资产负债期限错配风险上升。长期大额存单有助于吸纳稳定性更强的核心存款，优化负债结构。”
他同时强调，这属于阶段性负债管理手段，而非经营策略转向。“净息差压力下，银行会主动约束长期负债规模，仅部分存款竞争激烈的银行可能小规模发售，整体供给不会全面放开。”对于储户配置建议，王蓬博认为，若资金5年内无使用计划且风险偏好保守，可配置部分5年期产品锁定收益；但若存在潜在用款需求，则需谨慎，因提前支取利息损失较大。“当前3年期和5年期存款利差较小，盲目拉长期限性价比不高，建议通过多期限组合平衡收益与流动性。”
