近期，锂矿及相关产业链概念股在资本市场上演了一轮强劲上涨行情。特别是在8月11日的早盘交易中，锂矿、盐湖提锂、稀有金属以及锂电池等板块集体发力，吸引了市场的广泛关注。
个股表现尤为抢眼，江特电机、永杉锂业、盛新锂能、天齐锂业等多家公司股票纷纷涨停，中矿资源、赣锋锂业等也紧随其后，股价大幅上涨。港股市场中，锂电池板块同样不甘示弱，天齐锂业和赣锋锂业的股价均实现了显著增长。
市场消息显示，宁德时代在投资者互动平台上透露，其位于宜春的枧下窝矿区因采矿许可证到期，自8月9日起暂停了开采作业。不过，公司正在积极办理采矿证的延续申请，并表示一旦获批，将迅速恢复生产。同时，宁德时代强调，此次停产对公司整体经营的影响有限。此前，《期货日报》已对这一事件进行了报道。
据悉，枧下窝矿区是宜春地区产能最大的锂云母矿之一，其可采储量高达77492万吨，服务年限预计超过25年。2022年4月，宁德时代以8.65亿元的价格竞得了该矿的探矿权，该矿区推断瓷石矿资源量预计达到9.6亿吨，伴生氧化锂资源量265.68万吨，折合碳酸锂当量约657万吨，成为全球最大的单体锂云母矿之一。
此次停产事件引发了市场对锂资源供应的担忧。光大期货分析指出，停产可能与2025年新《矿产资源法》实施前的合规审查有关。市场普遍担心，其他大型矿区的审批流程也可能因此受阻，导致供应端的不确定性增加。受此影响，市场看涨预期显著增强，锂价预期已上调至9万至10万元/吨之间。
在期货市场上，碳酸锂期货的反应更为强烈。8月11日，碳酸锂期货的所有合约均触及涨停板，其中主力合约LC2511的涨幅达到8%，报价达到81000元/吨。
值得注意的是，宁德时代此前曾多次否认将暂停江西宜春锂矿业务的消息，并表示枧下窝矿区仍在正常开工，采矿权续期申请材料也已提交。然而，此次停产事件还是引发了市场的广泛关注和讨论。
东吴证券的研报指出，江西矿端扰动预期的加强是推动盘面上涨的重要因素。若矿端停产成为现实，将导致年内供需格局大幅改善，叠加积极的市场情绪，锂价有望进一步走强。而华西证券则认为，尽管市场情绪有所改善，但下游企业普遍保持谨慎观望态度，尚未出现明显的库存备货行为。综合来看，近日供给受到一定扰动，但考虑到碳酸锂库存仍旧高企，后续行业供给出清可能仍有一定难度。
据财通证券研报分析，此次江西多个锂矿或因矿证审批流程面临停产可能，将导致每月约7000吨至8000吨碳酸锂当量的供应受到影响。瓷土矿转锂土矿对应税率的提高也将增加成本，叠加9至11月传统旺季供需更紧，多重因素共同推高了碳酸锂价格。天风证券同样认为，此次宁德锂矿争议落地对江西地区后续类似问题具有代表性意义，碳酸锂供给收缩预期加剧，或迎来价值重估。
