东海证券因历史财务顾问业务违规遭证监会重罚，罚款金额惊人。
近日，东海证券因其在十年前担任金洲慈航集团股份有限公司（已退市）2015年重大资产重组独立财务顾问期间存在多项违规行为，被中国证券监督管理委员会处以严厉处罚。据悉，此次处罚金额高达4500万元，相当于东海证券2024年归母净利润为的2.5倍，这一数字引起了业界的广泛关注。
追溯至2023年2月6日，东海证券首次收到证监会的立案告知书，而正式的行政处罚事先告知书则在同年7月3日送达。处罚决定书详细披露了东海证券在担任独立财务顾问时的多项失职行为，包括未重新指定持续督导工作的财务顾问主办人、未审慎核查其他中介机构出具的专项报告，以及未对标的公司业绩承诺实现情况进行充分核查和验证等。
证监会认为，东海证券的上述行为严重违反了2005年修订的《中华人民共和国证券法》相关规定，并依据该法第二百二十三条的规定，对东海证券做出了责令改正、没收业务收入1500万元，并处以4500万元罚款的处罚决定。
尽管东海证券表示，此次处罚并未对公司的经营活动和财务状况产生重大不利影响，公司目前经营情况正常，财务状况稳定，不存在因本次处罚而被终止挂牌的风险，但这一事件无疑给东海证券的声誉和未来发展蒙上了一层阴影。
东海证券股份有限公司成立于1993年，原名“常州证券”，2005年成为全国首批创新试点券商之一，2015年7月在全国中小企业股份转让系统挂牌。然而，近年来，东海证券的业绩却经历了大起大落，特别是在2020年以来，整体呈下行趋势。2023年，公司收入降至6.5亿元，归母净利润更是巨亏4.92亿元。
不过，在经历了一段时间的低迷后，东海证券2024年的业绩略有回暖，公司实现营收14.69亿元，同比大增125.94%；归母净利润也成功转正至2348.7万元，同比增长104.77%。而在最新的2025年半年度业绩报告中，东海证券继续保持良好的发展势头，上半年实现营收8.15亿元，同比增长38.07%；归属于上市公司股东的净利润达到1.06亿元，同比增长231.01%。
然而，值得注意的是，东海证券的投行业务依旧低迷，2025年上半年净收入仅为0.55亿元，同比减少56.58%。东海证券目前正在A股IPO辅导中，但进度缓慢。此次因金洲慈航旧案被证监会重罚，无疑将给其IPO之路增添很大的障碍。
据悉，东海证券自2022年3月与中信建投证券签订辅导协议并向江苏证监局备案以来，一直积极推进从新三板转板A股上市的计划。然而，由于金洲慈航相关案件的影响，东海证券的IPO进程一直受阻。2025年7月11日，中信建投证券出具的最新一期辅导进展显示，金洲慈航相关案件仍是东海证券目前存在的主要问题。下一阶段辅导工作将继续围绕公司治理、规范运作、内部控制等方面进行，并充分关注证监会立案调查的进展。
