在股市的波澜中，投资者们迎来了帮主郑重的午间分析时刻。早盘的市场动态，显得尤为引人关注。尽管三大指数同步下滑，但部分板块却暗藏玄机，逆势上扬，这背后的逻辑值得我们深入探讨。
AI应用概念股的反弹并非无因之果。随着世界人工智能大会即将在上海启幕，大模型应用和算力新基建成为焦点。政策的推动，吸引了资金的涌入。特别是Sora概念和教育传媒领域，技术突破和实际应用案例频出，汉王科技、因赛集团等个股强势涨停，展现了“政策+技术”双重驱动的威力。然而，投资者需保持谨慎，在市场整体调整的背景下，应关注那些有实际订单落地的企业，避免陷入纯概念的炒作陷阱。
医疗器械板块同样表现出色，受益于近期政策的暖风。随着《优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展的举措》的出台，医用机器人、AI医疗器械等细分赛道迎来利好。康泰医学、正川股份等龙头企业的涨停，预示着国产替代步伐的加速。在高端影像设备、人工脏器等领域，国产产品不仅逐渐替代进口，还赢得了更多医院的订单。三季度作为医疗器械行业的业绩拐点，上半年的招标订单开始转化为收入，为这波行情提供了坚实的基本面支撑。
物流板块的异动同样值得关注。低空经济政策的发布，让无人机配送、eVTOL等新技术备受瞩目。申通快递的涨停，得益于与菜鸟无人车合作的2000台智能配送设备投运。同时，6月份电商物流指数创下年内新高，农村业务量增速超过30%，预示着暑期消费旺季的到来，快递企业的订单量有望持续增长。然而，需要注意的是，国际集运市场目前仍处于淡季，SCFI运价连续下跌，因此物流板块的机会更多聚焦于国内政策驱动的细分领域，如智能配送和农村电商。
反观下跌的板块，海南自贸区和雅下水电的调整，反映出资金的“去伪存真”。海南板块因前期涨幅过大，政策利好兑现后，资金开始撤离纯概念股；而雅下水电方面，虽然万亿订单诱人，但项目周期长、利润率低，短期业绩难以释放，中设股份的跌停便是资金态度的体现。这也提醒投资者，在布局中长线时，需关注大趋势，对于短期爆炒的题材，即便是政策风口，也应保持谨慎。
午后策略方面，沪指缩量调整，显示资金仍在观望。然而，北证50的逆势上涨，或许意味着部分资金正在寻找避险洼地。对于AI和医疗器械这两个方向，只要政策预期持续，调整或许正是低吸的良机。特别是医疗器械板块，在集采压力缓解和业绩拐点的双重利好下，下半年有望实现超额收益。至于物流板块，则需重点关注低空经济政策的落地进度，申通快递等龙头企业的表现，或将引领整个板块的情绪走向。
