近期，港股市场中的光伏板块表现亮眼，多家相关企业股价显著上涨，引发了市场的广泛关注。
据统计，顺风清洁能源（01165.HK）的股价在某交易日内飙升超过26%，阳光能源（00757.HK）的涨幅也接近17%，与此同时，新特能源（01799.HK）等多只光伏个股的股价同样上涨约10%左右，显示出市场对光伏行业的积极预期。
这一波上涨行情的背后，与国内政策层面对“反内卷”的持续聚焦密不可分。近日，工信部在一次制造业企业座谈会上，明确提出了要依法依规、综合治理光伏行业的低价无序竞争问题，旨在引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现行业的健康、可持续发展。
市场分析人士指出，这一政策导向无疑为光伏行业注入了一剂强心针。近期，光伏行业内关于反内卷的呼声日益高涨，加上硅料收储、光伏玻璃减产等一系列事件，使得光伏供给侧改革的预期不断增强。未来，随着行业自律的加强以及供给侧政策的逐步落地，光伏行业的供需状况有望得到显著改善，进而带动产业链价格及盈利水平的修复。
值得注意的是，当前光伏行业正处于价格及盈利的底部区域，板块估值水平也相对较低。数据显示，截至某一交易日，A股光伏设备行业的PE估值分位数仅为近10年以来的13.8%，产业链价格也持续在低位徘徊。这一背景下，光伏行业的反弹动能显得尤为强劲。
事实上，在国内“抢装潮”的带动下，光伏装机量在5月份创下了月度历史新高。数据显示，5月新增装机达到92.92GW，同比增长388%，环比增长105%。这一数据无疑为光伏产业链上半年的业绩提供了有力支撑。同时，在政策聚焦“反内卷”后，光伏产品的出口规模也再度恢复环比增长，其中电池组件及电池片出口分别环比增长5%和7.3%。
综合来看，当前光伏下游需求依然旺盛，但行业内卷下的低价竞争问题依然困扰着整个产业链。而近期政策的持续聚焦，无疑为解决这一问题提供了有力支持。市场分析认为，随着供给侧改革的深入推进以及价格修复预期的增强，光伏行业有望迎来新的拐点。未来，行业将从“价格战”转向“技术差异化”，优化产能结构，加速技术进步，为行业的长期健康发展奠定坚实基础。
