近期，多家保险公司公布了其专属商业养老保险2024年的结算利率，结果显示多款产品的收益率超过了4%的门槛。例如，新华养老推出的两款产品，稳健回报型投资组合的结算利率为4.05%，而积极进取型投资组合则达到了4.1%。同样，国民养老旗下的两款产品也表现不俗，稳健型投资组合的结算年利率为4.07%，积极型投资组合更是高达4.12%。
专属商业养老保险作为一种专门用于个人养老保障的保险产品，其特点在于资金长期锁定、投保简便、缴费灵活以及收益稳健。自2022年3月起，该险种的试点范围已扩大至全国，并已成为养老第三支柱的政策性试点产品之一。截至1月10日，已有13家公司的19款专属商业养老保险产品被纳入个人养老金产品范畴。
专属商业养老保险通常包含稳健账户和进取账户两类。根据业内统计，2024年稳健账户的结算利率区间为2.5%至4.07%，而进取账户的结算利率则在2%至4.12%之间。从平均收益率来看，稳健账户和进取账户的算数平均值分别为3.11%和3.24%。值得注意的是，在约20款披露了2024年结算利率的产品中，有16款产品的进取账户表现优于稳健账户，占比高达80%。
在披露的产品中，国民养老和新华养老两家公司的结算利率尤为突出，均超过了4%。国民养老的国民共同富裕专属商业养老保险及其B款产品，稳健账户和进取账户的结算利率分别达到了4.07%和4.12%，成为市场上表现最佳的产品之一。对于如何取得如此高的收益水平，国民养老表示，他们采取了稳健的投资策略，以固定收益为基础，同时配置权益及另类资产以增厚收益，力求为客户提供稳定的绝对收益。
尽管在利率下行的背景下，专属商业养老保险的结算利率也有所下滑，但整体表现依然稳健。除了上述几款结算利率超过4%的产品外，还有一些产品的结算利率相比2023年还有所上调，尽管这些产品目前已停售。例如，新华养老的盈佳人生专属商业养老保险，2024年稳健账户和进取账户的结算利率分别上调至4.05%和4.1%，太平岁岁金生专属商业养老保险的稳健账户结算利率也从2023年的2.1%上调至2024年的2.9%。
自2021年试点以来，专属商业养老保险已经走过了三年多的时间。从2022年至2024年的结算利率来看，整体呈现下行趋势，但降幅逐渐减小。以近10款自2022年起披露结算利率的产品为例，2022年稳健账户的结算利率在4%至5.15%之间，进取账户则在4.6%至5.7%之间；而到了2024年，稳健账户的结算利率降至2.9%至4.07%，进取账户则降至3.1%至4.12%。尽管结算利率有所下调，但整体表现依然相对稳健。
值得注意的是，虽然部分产品的结算利率有所上调，但新上线的产品普遍降低了保底利率。例如，太平盛世福享金生专属商业养老保险和国民共同富裕专属商业养老保险的保底利率从3%下调至2%，新华养老盈佳人生专属商业养老保险和人保寿险福寿年年专属商业养老保险的保底利率也从2.5%下调至2%。在售产品的稳健账户保底利率多在1.5%至2%之间，进取账户的保底利率则在0%至0.75%之间。
专属商业养老保险作为养老第三支柱的重要组成部分，其优势在于灵活性高、税收优惠以及长期稳健。消费者可以根据自己的需求和风险偏好选择稳健型或进取型的投资组合。随着多家银行系险企也推出专属商业养老保险产品，个人养老金产品的供给将持续扩容，为消费者提供更多选择。
