在最近的“We, Rebot”发布会上，特斯拉（TSLA.US）揭晓了两款全新产品：无方向盘、无踏板、无传统控制装置的无人驾驶出租车Cybercab，预计成本可能低至3万美元（约21万人民币），以及能容纳20人并兼顾货物运输的多用途车Robovan。同时，特斯拉还展示了人形机器人Tesla Bot。然而，马斯克透露Cybercab的量产可能要等到2026年，却未提及具体生产工厂及Robovan的商业化时间表，也未披露全自动驾驶系统（FSD）的最新进展，这让资本市场感到失望。
受此影响，特斯拉股价在发布会后大幅下跌，收跌8.78%，市值进一步缩减至6,958亿美元。相比之下，传统美国汽车公司如通用汽车（GM.US）和福特汽车（F.US）的股价表现则更为稳健。在特斯拉缺席的短期内，网约车公司Lyft（LYFT.US）和优步（UBER.US）则迎来了股价的大幅上涨，两家公司都在加速推进无人驾驶出租车的上市计划。
在中国市场，无人驾驶出租车的发展势头更为迅猛。由于特斯拉无人驾驶出租车的投放时间再次延迟，百度（09888.HK）旗下的萝卜快跑继续加速前行，已在武汉提供全面的无人驾驶轿车服务，并开始对最新RT6汽车进行规模化的全无人道路测试。萝卜快跑的RT6汽车生产成本或约20万人民币，低于特斯拉的Cybercab，且有望在2025年实现全面盈利。
无人驾驶出租车的产业链大致可分为上游整车生产、中游无人驾驶技术和解决方案供应，以及下游的出行平台与服务。其中，中游的无人驾驶技术和解决方案是当前无人驾驶出租车业务的核心价值所在。这一环节涉及环境感知、路线规划和执行控制等多个方面，需要AI数据解决方案、高精度地图、自动驾驶智能解决方案等多种技术支持。
特斯拉的FSD与其他自动驾驶服务企业不同，它采用“纯视觉”方案，利用摄像头和毫米波雷达来捕捉车辆周围环境的信息。特斯拉还自研了智驾域控制器和超算系统Dojo，以实现芯片的定制化和降低成本。这些举措使得特斯拉在无人驾驶出租车产业链中具备更多的优势，并有望与其核心业务形成协同效应。
当前，全球无人驾驶出租车运营商主要分为整车生产商、出行企业、大型互联网企业旗下的无人驾驶部门以及无人驾驶解决方案供应商等四大类。这些企业都在通过其在产业链中的特定优势，构建完整的服务供应体系。尽管特斯拉在无人驾驶出租车业务上可能不是最领先的，但从与其核心业务的联动来看，其布局仍具有相当的优势。
随着特斯拉Cybercab量产时间的临近，其他无人驾驶出租车运营商也在加快布局以抢占先机。激光雷达供应商如速腾聚创（02498.HK）和禾赛（HSAI.US）在中短期内或将迎来发展良机。而百度的萝卜快跑则有望率先实现盈利，优步与Waymo的合作也将在2025年初扩大。无论如何，2026年很可能是无人驾驶出租车的爆发之年，各家的竞争也将更加激烈。
