在近日举办的第六届外滩金融峰会上，原全国社保基金理事会副理事长陈文辉深入探讨了如何借助股权投资基金的力量，推动可持续科技金融体制的建设。
陈文辉强调，股权投资基金对于支持科技创新产业化具有不可或缺的作用。他提到，尽管投资新领域和科技创新早期项目存在高风险，甚至可能面临巨大损失，但政策层面已在鼓励创新、允许试错，并为失败提供宽容环境。在这样的背景下，如何从体制机制上确保投资者的信心，使其愿意投资于科技初创企业，成为了一个亟待解决的问题。
据ITBEAR了解，陈文辉认为，股权投资基金通过构建多元化的投资组合，能够有效地分散风险，进而吸引更多资本投入。他指出，即便在多个项目中遭遇失败，只要有少数项目取得显著成功，整个基金的综合绩效仍可能非常出色。这种特性使得股权投资基金成为了一种能够吸引长期资本、耐心资本的投资工具。
在谈到退出机制时，陈文辉表示，进一步完善资本市场、推进注册制改革以及发展并购市场，对于确保股权投资基金退出渠道的通畅至关重要。他提到，当前一级市场投资中退出难题日益凸显，相关诉讼也呈增多趋势，这更加凸显了完善退出机制的重要性。
陈文辉还强调了构建以股权投资基金为核心的科技金融服务体系的必要性。他认为，在科创企业成长的不同阶段，股权投资基金都应发挥主导作用，特别是在企业初创期。随着企业发展壮大，其他金融工具如贷款、债券、保险和上市等也应及时跟进，以形成全方位、全周期的金融服务支持。
二十届三中全会对于天使投资、风险投资和私募股权投资的明确鼓励与规范，被陈文辉视为股权投资基金在科创全周期中发挥核心作用的政策支撑。他相信，随着相关政策的落地实施，股权投资基金将在推动科技创新和产业发展中发挥更加重要的作用。
