在中长期限大额存单几乎退出市场之际，中国银行突然宣布重新推出5年期大额存单产品，引发金融圈广泛关注。根据该行最新公告，此次发售的个人大额存单涵盖1个月至5年共七个期限，其中3年期年化利率1.55%，5年期年化利率1.60%，购买渠道包括网点柜台、智能终端及电子银行全平台。
这款产品的特殊性在于其逆势回归的时机。自2023年以来，受净息差持续收窄压力影响，商业银行普遍压缩长期限高成本存款。国家金融监管总局数据显示，商业银行净息差已降至1.40%的历史低位，较前季度进一步收窄2个基点。在此背景下，多数银行选择停售3年期以上大额存单，部分机构甚至全面下架相关产品。
当前市场环境为长期存款产品提供了生存土壤。M2同比增速连续12个月保持在两位数，市场流动性充裕但优质资产稀缺。随着资管新规全面落地，非标资产持续压缩，传统高收益理财产品规模收缩超40%。在此情况下，具有国有大行信用背书、收益确定的长期存款产品，成为承接居民稳健投资需求的重要渠道。
银行业竞争格局正在发生深刻变化。单纯依靠价格竞争的同质化时代已经结束，产品创新与客群细分成为新趋势。中国银行此次产品调整，实质是通过优化负债结构匹配资产端需求，在控制综合融资成本的同时，为特定客群提供差异化服务。这种精细化运营模式，预示着银行业正从规模扩张转向质量发展新阶段。
值得注意的是，此次重启并非全面放开。该行对购买资格设置严格限制，仅面向在该行开立活期账户的个人客户，且需指定唯一绑定账户。这种谨慎态度反映出银行在拓展长期负债与控制成本之间的平衡考量。市场人士分析，未来其他国有大行可能跟进类似策略，但产品期限和利率水平将保持差异化特征。
