7月2日午后，AI应用板块在资本市场掀起新一轮热潮。昆仑万维（300418.SZ）股价单日涨幅逼近15%，成为板块领涨龙头。福石控股（300071.SZ）早盘回封涨停板，易点天下（301171.SZ）、蓝色光标（300058.SZ）等六家相关企业股价同步上扬，形成显著的板块联动效应。
当日盘中披露的运营数据成为市场追捧的核心催化剂。昆仑万维宣布其天工AI业务实现里程碑式突破：2026年第二季度AI原生模型与产品业务的年度经常性收入（ARR）突破8亿美元大关。其中AI短剧平台贡献超7亿美元收入，AI工具业务斩获1亿美元营收，海外商业化能力得到充分验证。这一数据直接回应了市场此前对AI应用"投入大、回报慢"的质疑。
财务模型显示，该公司已构建起"双轮驱动"的增长架构。海外付费短剧业务作为核心盈利支柱，配合多模态AI工具的规模化放量，推动估值体系从概念炒作向业绩兑现转型。特别值得注意的是，其AI短剧平台在海外市场的渗透率持续攀升，用户付费意愿显著强于传统内容平台。
技术层面的突破为长期增长提供双重保障。基于自研的天工大模型和视频生成技术底座，配合推理成本持续优化，公司毛利率提升空间显著。据内部人士透露，下半年自研NPU芯片的落地应用将进一步降低运算成本，形成"技术降本-规模扩张-利润释放"的良性循环。
