美股存储板块近期表现强劲，希捷科技周三开盘后股价飙升超16%，一举刷新历史高点。这一涨势源于公司前一日盘后发布的亮眼财报，以及管理层透露“2026年产能已全部售罄”的积极信号，引发分析师集体上调目标价。受此带动，美光科技、西部数据和闪迪等同行股价也同步创下新高，其中西部数据和闪迪将于本周四盘后公布最新财报。
在截至1月2日的财年第二财季中，希捷科技实现营收28.3亿美元，同比增长22%；经调整每股净利润达3.11美元，均显著超出分析师预期的27.5亿美元营收和2.83美元EPS。公司对第三财季的指引更为乐观：调整后EPS预计在3.2至3.6美元区间，销售额指引为28至30亿美元，而市场此前预期分别为2.99美元和27.9亿美元。这一业绩表现与前瞻指引成为股价暴涨的直接催化剂。
希捷首席执行官戴夫·莫斯利在财报电话会议上透露，公司不仅2026年近线存储产能已全部预订，甚至开始预售2027年上半年的产能。这种“需求远超供应”的局面，反映出AI驱动的数据存储需求持续激增。作为应对，公司正加速推进HAMR（热辅助磁记录）技术的商业化进程，该技术已通过所有美国主要云服务提供商的认证，为下一代高容量存储平台铺平道路。
华尔街分析师迅速响应这一利好消息。摩根士丹利将目标价从372美元大幅上调至468美元；TD Cowen和伯恩斯坦均将目标价从340美元、370美元直接提升至500美元；Cantor Fitzgerald同样将目标价从400美元上调至500美元。韦德布什证券分析师Matt Bryson重申“跑赢大盘”评级，并将目标价从380美元上调至430美元。他在研报中指出，HAMR技术认证通过与短期业绩改善，有效缓解了市场对公司执行力的担忧，预计2026年下半年出货量提升将推动定价和利润率显著跃升。
Evercore ISI分析师Amit Daryanani将目标价提高至450美元，强调希捷在AI驱动的长期增长趋势中占据有利位置。他分析称，当前供需格局高度有利，产品结构向高容量近线硬盘倾斜增强了定价权，而公司在HAMR技术上的领先优势将持续巩固其市场地位。随着存储行业进入新一轮技术升级周期，希捷的产能布局与技术储备或成为其脱颖而出的关键。
