近期，国有六大银行——工、农、中、建、交及邮储银行均未在售5年期大额存单，这一现象引发了市场广泛关注。记者通过查询各银行的产品发售公告及多方采访发现，5年期大额存单并非国有大行的常规产品，部分银行早在几年前就已停止发售，因此这一情况并不算突兀。
以中国银行为例，其官网显示，自2016年第二期以来，该行至少发售过37期个人大额存单。在这些产品中，仅有2018年第一至六期、2019年第一期、2023年第一至四期、2024年第一期及2025年第一期包含5年期类型。值得注意的是，自2023年起，中国银行的5年期大额存单仅面向特定客户发售，不再对所有个人客户开放。今年5月20日，中国银行发布了一期大额存单发售公告，涵盖1个月至5年共七个期限，但截至11月28日，在售产品中已无5年期选项，仅在存单转让列表中仍有少量剩余。
农业银行的情况类似。其官网显示，2018年至2025年的人民币个人大额存单产品目录中，并未包含5年期产品。据农行某东部省份分行工作人员透露，该行此前从未发售过5年期大额存单，因此不存在“下架”问题。另一沿海省分行的工作人员则表示，自2022年以来，该省基本未推出过5年期大额存单，主要发售的是3年期以下产品。
工商银行某东部省分行的工作人员也向记者表示，地方分支机构对大额存单产品有一定的自主决策权，但该行早在几年前就已停售5年期大额存单。目前，该行的定期存款仍提供5年期选项，但存款利率出现“倒挂”现象，即5年期利率低于3年期利率。
业内人士分析认为，大行“下架”长期限大额存单并非新现象，而是银行在低息差环境下积极进行负债管理的具体表现。金融监管总局数据显示，今年前三季度，部分银行净息差出现阶段性企稳，但总体仍面临收窄压力。截至三季度末，商业银行净息差为1.42%，同比减少11个基点。其中，股份制商业银行净息差环比回升1个基点。
在此背景下，各银行在确保揽存的同时，采取更加精细的负债管理策略。记者此前走访北京地区部分银行时了解到，除了缩短存款期限、利率“倒挂”等手段外，部分银行还针对不同细分客群推出差异化存款策略。例如，针对中老年客群，银行提供相对较高的存款利率和较低的起存门槛，以吸引稳定资金。
上海金融与发展实验室首席专家曾刚指出，银行针对老年客群推出更高利率、更低起存门槛的差异化存款策略，已成为行业普遍做法，尤其成为中小银行的重要竞争方向。老年客群占储蓄存款比例超七成，且风险偏好稳健、资金流动性需求低，通过精准匹配其需求设计产品，能有效吸纳稳定资金。此举不仅能优化负债结构、锁定长期稳定资金，还能降低流动性管理压力，同时低成本扩充负债规模，培育核心客群，实现商业价值与社会价值双赢。
